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浙商早班车 2013年5月24日总结

核心内容

2013年5月24日的浙商早班车主要涵盖交易策略、浙江动态、精选公司、推荐股票池、每日择时及覆盖公司信息。报告指出，当前经济复苏面临流动性问题，建议投资者关注周期行业和非周期行业，如医药行业，并在市场中期趋势好转时逢低加仓。同时，提供了多因子模型排名前五的股票和FVM模型行业轮动及量化选股的建议。

主要观点

交易策略

• 量化研究：当前经济复苏在流动性上遇到问题，投资者应综合考虑周期和非周期行业，如医药等。
• 多因子模型：最新一期排名前五的股票为浦发银行、华远地产、平安银行、建设银行、华夏银行。
• FVM模型：本期增持组合换入了7只股票，包括湖南发展、长江电力、长高集团、报喜鸟、浙江永强、佳士科技、广州发展，建议重点关注。

每日择时

• 趋势趋同指标：当该指数超过0.8且剧烈下跌时，未来40个交易日指数调整/下跌的概率较大。
• TCI指数：周三的TCI指数略微下探为52.94%。

关键信息

推荐股票池

• 该股票池包含多只股票，如金路集团、香江控股、株冶集团、天利高新、宏达股份、金健米业、晋亿实业、中科英华、天茂集团、澄星股份、盾安环境、老板电器、三花股份、禾盛新材、金钼股份、赣锋锂业、西部材料、宁波韵升、章源钨业、浙江震元、雅本化学、迪安诊断、普洛股份、凯利泰、中纺投资、乐山电力、三爱富等。
• 这些股票的行业分布广泛，涵盖基础化工、房地产、有色金属、机械制造、医药生物、化工、纺织服装、电力等。

浙江动态

• 国产重大装备遇冷：尽管首台套产品代表了我国装备制造业的高端突破，但在市场推广上仍面临诸多挑战，如技术壁垒、用户信心不足、政策扶持不足等。
• 杭氧股份：成功拿下中国神华宁夏煤业集团公司的6套空气分离设备订单，但面临跨国公司的竞争和价格压力。
• 菲达环保：通过免费试用方式推广自主研发的新技术，以消除用户对新技术的顾虑。
• 政策支持：浙江省经信委正探索设立用户风险金和保险补偿机制，以促进国产首台套产品的市场推广。

行业表现

行业涨幅

• 电子：1日涨跌幅为0.77%，1周为2.21%，1月为20.90%，年初至今为37.38%。
• 医药生物：1日涨跌幅为-0.06%，1周为-1.55%，1月为6.27%，年初至今为25.82%。
• 信息设备：1日涨跌幅为-0.31%，1周为1.93%，1月为13.85%，年初至今为29.82%。
• 信息服务：1日涨跌幅为-0.34%，1周为3.12%，1月为19.29%，年初至今为38.87%。
• 黑色金属：1日涨跌幅为-0.42%，1周为0.67%，1月为3.71%，年初至今为-5.21%。

行业跌幅

• 金融服务：1日涨跌幅为-2.04%，1周为-0.91%，1月为3.77%，年初至今为2.99%。
• 纺织服装：1日涨跌幅为-1.88%，1周为-0.35%，1月为7.36%，年初至今为4.23%。
• 有色金属：1日涨跌幅为-1.86%，1周为-0.03%，1月为4.54%，年初至今为-10.58%。
• 采掘：1日涨跌幅为-1.62%，1周为-1.47%，1月为2.15%，年初至今为-12.45%。
• 餐饮旅游：1日涨跌幅为-1.40%，1周为-0.52%，1月为4.98%，年初至今为4.48%。

商品期货

• COMEX 黄金：收盘为1,358.80点，1日涨跌幅为0.00%，年初至今为-0.19%。
• 布兰特原油：收盘为102.47点，1日涨跌幅为0.00%，年初至今为-7.78%。
• LME 铝：收盘为1,879.00点，1日涨跌幅为0.00%，年初至今为-9.14%。
• LME 铜：收盘为7,442.75点，1日涨跌幅为0.00%，年初至今为-6.31%。
• 波罗的海干货指数：收盘为829.00点，1日涨跌幅为-0.12%，年初至今为-0.47%。
• 铁矿石指数：收盘为144.00点，1日涨跌幅为-0.10%，年初至今为0.01%。

精选公司一览

1. 蓝色光标（300058）：参股Huntsworth 20%，迈开海外并购第一步。预计2013-2015年公司EPS为0.96元、1.39元、1.82元，对应PE为40X、28X和21X。
2. 顺网科技（300113）：“云漫游”助力公司规模的高增长。预计2011-2013年公司EPS为0.77、1.04、1.38元/股，三年CAGR为34%。
3. 浙江震元（000705）：美他多辛注射剂终获批文，一季度利润增长33%。预计2013-2015年净利润为7212万元、10234万元和13737万元，同比增长51%、42%和34%。

每日策略精炼

• 推荐股票池：包含多只股票，如金路集团、香江控股、株冶集团、天利高新、宏达股份、金健米业、晋亿实业、中科英华、天茂集团、澄星股份、盾安环境、老板电器、三花股份、禾盛新材、金钼股份、赣锋锂业、西部材料、宁波韵升、章源钨业、浙江震元、雅本化学、迪安诊断、普洛股份、凯利泰、中纺投资、乐山电力、三爱富等。
• 每日择时：建议投资者在市场中期趋势转好时逢低加仓。

覆盖公司一览

• 覆盖公司包括金钼股份、赣锋锂业、西部材料、宁波韵升、章源钨业、浙江震元、雅本化学、迪安诊断、普洛股份、凯利泰、中纺投资、乐山电力、三爱富、奥特迅、华光股份、普利特、道明光学、卫星石化、佰利联、鄂尔多斯、九牧王、荣盛发展、宁波富达、滨江集团、凤凰股份、新湖中宝、合肥城建、冠城大通、金科股份、金地集团、福星股份、立讯精密、江海股份、英唐智控、锦富新材、东软载波、欣旺达、勤上光电、同方国芯、聚飞光电、小商品城、华策影视、神州泰岳、蓝色光标、顺网科技等。
• 各公司股票的前收盘价、涨跌幅、PE、PB、ROE、预计13年EPS、EPS调整、投资评级、评级调整、最新报告日等信息均有所列。

近期精华观点

• 产业链周报：上周产业链运行概况显示，上游大宗商品跌多涨少，煤炭焦炭延续跌势；中游建材价格涨跌互现，工程机械销量转正；下游航空运力超过需求，家电节能补贴落空。本周行业比较建议：经济仍很疲弱，在流动性充沛和改革红利期许（风险溢价下行）下，建议配置负面政策已经消化的地产和券商、盈利持续改善的电力、受益行业集中度上升的啤酒、和受益于4G资本开支的通信设备。
• 佰利联（002601）：海外巨头康诺斯宣布6月钛白粉提价250美元/吨，国内钛白粉价格跌跌不休，预计2013-2015年公司EPS为0.92、1.57、2.24元，估值分别...