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港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖环球市场指数、港股表现、外围市况、ETF动态、新股信息及美元债市场追踪等内容，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

主要观点

香港股市表现

• 恒生指数：截至报告日，恒生指数报19,773点，较前一交易日微升0.05%，年初至今下跌15.5%。
• H股指数：报6,720点，年初至今下跌18.4%。
• 科技指数：报4,192点，年初至今下跌26.09%。
• 成交金额：恒生指数成交额为821.7亿港元，H股指数为330.4亿港元，科技指数为226.5亿港元。
• 市盈率与市净率：恒生指数市盈率9.1倍，市净率0.90倍；H股指数市盈率8.2倍，市净率0.81倍；科技指数市盈率53.7倍，市净率2.58倍。

中国股市表现

• 上海综合指数：报3,258点，年初至今下跌10.5%。
• 深证成份指数：报12,359点，年初至今下跌16.8%。
• 沪深300指数：报4,151点，年初至今下跌16.0%。

其他新兴国家股市表现

• 俄罗斯RTS指数：报1,171点，年初至今下跌26.6%。
• 巴西IBOVSPA指数：报111,496点，年初至今上涨6.4%。
• 印度Sensex30指数：报59,646点，年初至今上涨2.4%。

亚洲及欧美股市表现

• 日经指数：报28,930点，年初至今上涨0.5%。
• 韩国综合指数：报2,493点，年初至今下跌16.3%。
• 富时新加坡指数：报3,247点，年初至今上涨3.9%。
• 道琼斯工业指数：报33,707点，年初至今下跌7.2%。
• 标普500指数：报4,228点，年初至今下跌11.3%。
• 纳斯达克指数：报12,705点，年初至今下跌18.8%。
• 英国富时100指数：报7,550点，年初至今上涨2.2%。
• 德国DAX指数：报13,545点，年初至今下跌14.7%。
• 法国CAC40指数：报6,496点，年初至今下跌9.2%。

恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：

  • 东方海外国际（0316）：股价235.00，涨跌幅6.5%，年初至今涨幅36.3%。
  • 碧桂园（2007）：股价2.49，涨跌幅4.2%，年初至今跌幅-63.1%。
  • 吉利汽车（0175）：股价17.42，涨跌幅3.6%，年初至今跌幅-17.1%。

• 表现最差前三：

  • 网易-S（9999）：股价133.00，涨跌幅-6.3%，年初至今跌幅-14.9%。
  • 药明生物（2269）：股价68.20，涨跌幅-4.9%，年初至今跌幅-26.3%。
  • 舜宇光学科技（2382）：股价117.20，涨跌幅-2.1%，年初至今跌幅-52.0%。

外围市况

• 美联储加息：7月加息0.75%，利率升至2.25%-2.50%区间。
• 美国CPI数据：7月CPI同比8.5%，低于预期，通胀或见顶回落。
• 美股表现：道琼斯指数下跌0.86%，标普500下跌1.29%，纳斯达克下跌2.01%。
• 美元指数：略升至108.3。
• 美国十年期国债收益率：略升至2.994%。

新股动态

• 百奥赛图：于9月1日上市，发售价25.22港元，每手股数500，入场费约12,737.09港元，保荐人为高盛和中金公司。
• 新股时间表：8月及9月有多家新公司计划上市，但具体上市日期尚未公布。
• 打新策略简评：百奥赛图招股价为25.22港元，超购倍数为1倍，市场热度一般。

已通过上市聆讯的待招股股份

• 绿茶集团：餐饮行业，保荐人为花旗和招银国际。
• 众安智慧服务：物管行业，保荐人为招商证券国际和中泰国际。
• 卫龙美味：食品及饮料行业，保荐人为摩根士丹利、中金公司和UBS。
• 洪九果品：食品及饮料行业，保荐人为中金公司。
• 乐华娱乐集团：媒体行业，保荐人为中信建投国际和招商证券国际。
• 叮当健康：药品行业，保荐人为中金公司和招银国际。

美元债市场动态

• 中资美元债一级市场：本周发行规模仅4.5亿美元，发行人主要来自金融和城投行业。
• 新定价债券：常德市城市建设投资集团有限公司发行了一笔3年期可持续债券，票息5.7%，规模2亿美元。
• 二级市场表现：
  • 投资级：整体走强，国企板块利差收窄，科技板块中联想利差收窄10bps。
  • 高收益：地产板块因政策利好上涨，碧桂园、新城控股等表现强劲。
  • 风险提示：部分房企如华融因盈利预警下跌，投资者需留意相关风险。

关键信息

• 政策影响：国务院发布稳经济一揽子措施，提振市场气氛；人民银行维持LPR不变。
• 市场波动：恒指反复回落，受外围因素影响较大。
• 行业分析：科技板块表现疲弱，地产板块因政策利好表现较好。
• 投资建议：港股精选模拟组合包含10只股票，行业分散，兼具增长与防守属性。
• 风险提示：投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动，投资者应谨慎对待。

其他重要信息

• 创科实业（00669.HK）：上半年收入增长10.0%，利润增长10.4%，毛利率提升至39.1%，产品竞争力强，仍是集团主要收入来源。
• 市场展望：恒指料将继续反复，受政策、通胀及地缘政治影响较大。
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成任何投资建议，投资者应自行判断。

投资评级

行业投资评级

• 强于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅超过10%。
• 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅在-10%至10%之间。
• 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅超过10%。

公司投资评级

• 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅超过15%。
• 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在5%至15%之间。
• 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在-5%至5%之间。
• 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅在-5%至15%之间。
• 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅超过15%。

披露与免责声明

• 无要约/建议/受信关系：报告不构成任何证券要约或建议。
• 数据来源：Wind及中州国际。
• 利益冲突披露：中州国际及其关联公司可能持有报告所提及的上市公司股份，投资者应注意可能存在的利益冲突。
• 风险披露：投资涉及风险，价格可能大幅波动，投资者需谨慎评估自身风险承受能力。
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