20180305-华创证券-机械设备行业二月月报_动力电池回收利用试点实施方案发布_大基金二期重磅来袭_10页_779kb

机械设备行业二月月报总结

一、本月行情概览

• 机械设备指数表现：本月机械设备指数下跌 -4.56%，在28个行业中涨幅排名第17位。
• 市场对比：沪深300指数下跌 -5.90%，创业板指上涨 1.07%。
• 估值水平：剔除负值后，机械行业整体估值水平为 42.26倍，较上月略有下跌。
• 个股表现：本月涨幅前三的机械股为：
  • 智慧农业（+47.37%）
  • 江特电机（+23.22%）
  • 先导智能（+19.90%）

二、主要行业动态

（一）油气板块

• 民革中央建议尽快启动上海油气期货交易市场，以提升我国在全球油气市场的话语权。
• 菲律宾考虑与中国合作开发礼乐滩和巴拉望西北部油气资源，已下发合作开发许可。
• 相关公司：大元泵业、杰瑞股份、中海油服。

（二）煤化工

• 山西启动高端煤化工行业整合平台，目标打造世界一流新型高端化工平台。
• 陕西计划新开工10个煤化工项目，总投资达1385亿元，主要为现代煤化工项目。
• 相关公司：杭氧股份、航天工程、中泰股份、天沃科技、陕鼓动力、东华科技。

（三）工程机械

• 央视《大国重器Ⅱ》首播三一重工，展示中国装备制造业的发展成果。
• 安徽山推在春季订货会中取得良好业绩。
• 相关公司：三一重工、恒立液压、徐工机械、柳工、中联重科、山推股份。

（四）轨道交通

• 卢春房表示，预计“十三五”期间铁路投资仍将保持高位运行。
• 铁总公司制改革方案已上报国务院。
• 相关公司：中国中车、康尼机电、春晖股份、晋西车轴、太原重工、中铁工业、晋亿实业、中国通号、和利时、辉煌科技、神州高铁。

（五）煤矿机械

• 甘肃计划退出煤炭产能456万吨，涉及祁连山、马鬃山等自然保护区。
• 相关公司：郑煤机、天地科技。

（六）通用航空

• 广元将扩建盘龙机场至4D级，并布局通用航空机场及基地。
• 贵州计划打造6-8个精品空中游览项目、4-5条低空观光示范航线，建设20个以上通用机场。
• 相关公司：威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。

（七）智能制造

• 青岛新增6个省级智能制造试点示范项目，企业可获50万元奖励。
• 格力智能装备入驻洛阳高新区，推动中部地区智能制造发展。
• 相关公司：黄河旋风、华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份。

（八）汽车轻量化

• 油耗排放和电动车续航推动汽车用铝需求增长，铝合金成为最佳轻量化材料。
• 相关公司：海源机械。

（九）锂电设备

• 四家锂电设备企业（赢合科技、金银河、先导智能、星云股份）2017年业绩均增长。
• 七部委发布《新能源汽车动力蓄电池回收利用试点实施方案》，推动动力电池回收体系建设。
• 相关公司：先导智能、科恒股份、泰尔股份。

（十）OLED设备

• 2017年中国大陆OLED显示设备制造商共出货980万片OLED显示屏，主要用于智能手机。
• 和辉光电出货量最大，维信诺出货面积最大。
• 相关公司：精测电子、联得装备、智云股份、大族激光。

（十一）半导体设备

• 大基金二期拟募资1500-2000亿元，撬动社会资金达4500-6000亿元，总规模有望突破万亿元。
• 赢合科技与韩国AIK公司合资建设半导体设备项目。
• 相关公司：北方华创、晶盛机电、长川科技。

三、风险提示

• 下游需求不及预期：行业受宏观经济和政策环境影响较大，存在需求下滑风险。
• 政策环境变化：相关政策调整可能对行业产生不确定性影响。

四、行业评级

• 行业评级：推荐（预期未来3-6个月内行业指数涨幅超过基准指数5%以上）。
• 公司评级：
  • 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%-10%之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间。

五、分析师团队介绍

• 首席分析师：李佳
  • 伯明翰大学经济学硕士，2014年加入华创证券，多次获得新财富、水晶球、金牛分析师奖项。
• 分析师：鲁佩
  • 伦敦政治经济学院经济学硕士，2014年加入华创证券，2016年新财富最佳分析师第五名团队成员。
• 分析师：赵志铭
  • 瑞典哥德堡大学理学硕士，2015年加入华创证券。
• 研究员：娄湘虹
  • 上海交通大学工学硕士，2016年加入华创证券。
• 助理研究员：吴纬烨
  • 上海财经大学经济学硕士，2017年加入华创证券。

六、华创证券机构销售通讯录

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