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股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖了IF、IH、IC、IM四大股指期货品种的期现价差与跨期价差数据，以及跨品种比值信息。报告日期为2026年1月7日，分析了各品种价差的最新值、变化情况、历史分位数等关键指标。

主要观点

期现价差

• IF期现价差：最新值为-12.69，较前一日上涨8.05，历史1年分位数为62.70%，全历史分位数为33.70%。
• IH期现价差：最新值为3.04，较前一日上涨3.98，历史1年分位数为83.60%，全历史分位数为74.30%。
• IC期现价差：最新值为-27.74，较前一日上涨27.46，历史1年分位数为76.20%，全历史分位数为43.70%。
• IM期现价差：最新值为-102.50，较前一日上涨44.20，历史1年分位数为55.00%，全历史分位数为16.40%。

跨期价差

• IF跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为-10.60，较前一日上涨0.80，历史1年分位数为60.60%，全历史分位数为37.90%。
  • 李月-当月：最新值为-17.40，较前一日下跌-0.40，历史1年分位数为85.20%，全历史分位数为45.20%。
  • 运月-当月：最新值为-61.40，较前一日上涨2.80，历史1年分位数为66.80%，全历史分位数为32.60%。
  • 李月-次月：最新值为-6.80，较前一日下跌-1.20，历史1年分位数为91.30%，全历史分位数为48.90%。
  • 运月-次月：最新值为-50.80，较前一日上涨2.00，历史1年分位数为71.30%，全历史分位数为32.30%。
  • 运月-李月：最新值为-44.00，较前一日上涨3.20，历史1年分位数为26.20%，全历史分位数为17.40%。

• IH跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为0.40，较前一日下跌-1.80，历史1年分位数为64.70%，全历史分位数为59.10%。
  • 李月-当月：最新值为3.00，较前一日上涨1.60，历史1年分位数为89.70%，全历史分位数为68.00%。
  • 运月-当月：最新值为-8.00，较前一日上涨0.60，历史1年分位数为56.50%，全历史分位数为54.00%。
  • 李月-次月：最新值为2.60，较前一日上涨3.40，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为71.40%。
  • 运月-次月：最新值为-8.40，较前一日上涨2.40，历史1年分位数为48.30%，全历史分位数为48.20%。
  • 运月-李月：最新值为-11.00，较前一日下跌-1.00，历史1年分位数为29.90%，全历史分位数为36.30%。

• IC跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为-30.40，较前一日上涨9.60，历史1年分位数为86.80%，全历史分位数为60.60%。
  • 李月-当月：最新值为-49.60，较前一日上涨19.20，历史1年分位数为95.90%，全历史分位数为82.70%。
  • 运月-当月：最新值为-222.60，较前一日上涨25.20，历史1年分位数为85.60%，全历史分位数为41.90%。
  • 李月-次月：最新值为-19.20，较前一日上涨9.60，历史1年分位数为98.70%，全历史分位数为90.90%。
  • 运月-次月：最新值为-192.20，较前一日上涨15.60，历史1年分位数为78.20%，全历史分位数为36.20%。
  • 运月-李月：最新值为-173.00，较前一日上涨6.00，历史1年分位数为24.10%，全历史分位数为9.20%。

• IM跨期价差：

  • 次月-当月：最新值为-61.40，较前一日上涨15.60，历史1年分位数为85.00%，全历史分位数为23.90%。
  • 李月-当月：最新值为-112.60，较前一日上涨25.00，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为49.60%。
  • 运月-当月：最新值为-338.80，较前一日上涨27.60，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为21.90%。
  • 李月-次月：最新值为-51.20，较前一日上涨9.40，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为68.50%。
  • 运月-次月：最新值为-277.40，较前一日上涨12.00，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为21.90%。
  • 运月-李月：最新值为-226.20，较前一日上涨2.60，历史1年分位数为95.00%，全历史分位数为4.50%。

跨品种比值

• 中证500/沪深300：最新值为1.6311，较前一日上涨0.0093，历史1年分位数为99.50%，全历史分位数为73.70%。
• 中证500/上证50：最新值为2.4738，较前一日上涨0.0055，历史1年分位数为97.10%，全历史分位数为78.00%。
• 沪深300/上证50：最新值为1.5166，较前一日下跌-0.0053，历史1年分位数为69.20%，全历史分位数为87.40%。
• 中证1000/沪深300：最新值为1.6417，较前一日下跌-0.0019，历史1年分位数为83.60%，全历史分位数为56.50%。
• IC/IF：最新值为1.6296，较前一日上涨0.0124，历史1年分位数为99.50%，全历史分位数为98.90%。
• IC/H：最新值为2.4626，较前一日上涨0.0114，历史1年分位数为99.10%，全历史分位数为98.90%。
• IF/IF：最新值为1.5112，较前一日下跌-0.0046，历史1年分位数为68.40%，全历史分位数为82.70%。
• IM/IF：最新值为1.6246，较前一日下跌-0.0017，历史1年分位数为84.90%，全历史分位数为84.90%。

关键信息

• 期现价差和跨期价差反映了市场对期货合约与现货价格之间的关系及不同到期月份合约之间的价差。
• 历史分位数用于衡量当前价差在历史数据中的位置，有助于评估价差的相对水平。
• 跨品种比值用于分析不同指数或商品之间的相对价格关系，为市场策略提供参考。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，涵盖了TS、TF、T、TL四种国债期货的基差、跨期价差和跨品种价差数据，以及相关市场分析。报告日期为2026年1月7日。

主要观点

基差

• TS基差：最新值为0.0200，较前一日上涨0.0196，历史1年分位数为13.20%。
• TF基差：最新值为-0.0005，较前一日下跌-0.0355，历史1年分位数为44.30%。
• T基差：最新值为-0.0331，较前一日上涨0.0635，历史1年分位数为45.80%。
• TL基差：最新值为-0.0352，较前一日上涨0.3013，历史1年分位数为84.10%。

跨期价差

• TS跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为-0.0240，历史1年分位数为19.60%。
  • 当季-隔季：最新值为-0.0360，历史1年分位数为17.50%。
  • 下季-隔季：最新值为-0.0120，历史1年分位数为17.80%。

• TF跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为0.0000，历史1年分位数为26.90%。
  • 当季-隔季：最新值为0.1100，历史1年分位数为34.70%。
  • 下季-隔季：最新值为-0.0300，历史1年分位数为40.80%。

• T跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为0.0450，历史1年分位数为28.00%。
  • 当季-隔季：最新值为0.0950，历史1年分位数为25.70%。
  • 下季-隔季：最新值为0.0500，历史1年分位数为25.20%。

• TL跨期价差：

  • 当季-下季：最新值为-0.1500，历史1年分位数为-。
  • 当季-隔季：最新值为0.0900，历史1年分位数为-。
  • 下季-隔季：最新值为0.2400，历史1年分位数为-。

跨品种价差

• TS-TF：最新值为-3.2040，历史1年分位数为18.70%。
• TS-T：最新值为-5.3340，历史1年分位数为19.60%。
• TF-T：最新值为-2.1300，历史1年分位数为18.80%。
• TS-TL：最新值为-8.5640，历史1年分位数为-。
• TF-TL：最新值为-5.3600，历史1年分位数为-。
• T-TL：最新值为-3.2300，历史1年分位数为-。

关键信息

• 基差反映了现货价格与期货价格之间的差距，用于评估市场是否处于贴水或升水状态。
• 跨期价差分析了不同到期月份合约之间的价差变化，有助于判断市场预期。
• 跨品种价差用于分析不同国债品种之间的价格关系，为投资策略提供参考。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，涵盖了黄金、白银、铂金、钯金等贵金属的现货价格、期货价格、基差及比价信息，以及市场观点和基本面数据。报告日期为2026年1月7日。

主要观点

现货价格

• 伦敦金：现值为4495.14美元/盎司，前值为4446.89，涨跌幅为1.09%。
• 伦敦银：现值为81.17美元/千克，前值为76.53，涨跌幅为6.05%。
• 现货铂金：现值为2445.15美元/克，前值为2246.00，涨跌幅为8.87%。
• 现货钯金：现值为1773.00美元/克，前值为1722.00，涨跌幅为2.96%。
• 上金所黄金T+D：现值为1001.92元/克，前值为992.63，涨跌幅为0.94%。
• 上金所白银T+D：现值为19495元/千克，前值为18319，涨跌幅为6.42%。
• 上金所铂金9995：现值为606元/克，前值为574，涨跌幅为5.56%。

期货价格及基差

• EC2602：现值为1872.7点，前值为1855.5，涨跌幅为0.93%。
• EC2604：现值为1223.8点，前值为1198.0，涨跌幅为2.15%。
• EC2506：现值为1417.0点，前值为1389.0，涨跌幅为2.02%。
• EC2508：现值为1533.2点，前值为1502.3，涨跌幅为2.06%。
• EC2510：现值为1105.3点，前值为1082.6，涨跌幅为2.10%。
• EC2512 (主力)：现值为1313.2点，前值为1311.9，涨跌幅为0.10%。
• 基差(主力)：现值为-220.5点，前值为-189.6，涨跌幅为16.30%。

基本面数据

• 运力供给：全球集装箱运力供给为3331.69万TEU，环比无变化。
• 外贸相关指标：
  • 上海港口准班率为42.77%，环比上涨133.59%。
  • 上海港口挂靠情况为311.00个，环比下降9.59%。
  • 月度出口金额为3285.65亿美元，环比上涨2.15%。
• 海外经济：
  • 欧元区综合PMI为52.20点，环比上涨1.95%。
  • 欧盟消费者信心指数为-13.50点，环比上涨5.59%。
  • 美国制造业PMI指数为49.10点，环比上涨0.82%。
  • OECD综合领先指标为100.49点，环比上涨0.07%。

关键信息

• 现货价格和期货价格反映了贵金属市场当前的供需状况和价格波动。
• 基差数据有助于评估市场是否处于升水或贴水状态。
• 基本面数据提供了市场趋势的背景支持，如运力供给、外贸指标、海外经济等。

集运产业期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的集运产业期现日报，涵盖了集运现货报价、集运指数、期货价格及基差、基本面数据等内容。报告日期为2026年1月7日。

主要观点

现货报价

• MAERSK马士基：10月31日为2440美元/FEU，10月30日为2445，涨跌幅为-0.20%。
• CMA达飞：10月31日为2932美元/FEU，10月30日为2788，涨跌幅为5.16%。
• MSC地中海：10月31日为2265美元/FEU，10月30日为2265，涨跌幅为0.00%。
• ONE海洋网联：10月31日为2381美元/FEU，10月30日为2369，涨跌幅为0.51%。
• EMC长荣：10月31日为2510美元/FEU，10月30日为2510，涨跌幅为0.00%。

集运指数

• SCFIS(欧洲航线)：10月27日为1312.71点，10月20日为1140.38，涨跌幅为15.11%。
• SCFIS(美西航线)：10月27日为1107.32点，10月20日为863.46，涨跌幅为28.24%。
• SCFI综合指数：10月24日为1403.46点，10月17日为1310.32，涨跌幅为7.11%。
• SCFI(欧洲)：10月24日为1246点，10月17日为1145，涨跌幅为8.82%。
• SCFI(美西)：10月24日为2153点，10月17日为1936，涨跌幅为11.21%。
• SCFI(美东)：10月24日为3032点，10月17日为2853，涨跌幅为6.27%。

期货价格及基差

• EC2602：1月6日为1872.7点，1月5日为1855.5，涨跌幅为0.93%。
• EC2604：1月6日为1223.8点，1月5日为1198.0，涨跌幅为2.15%。
• EC2506：1月6日为1417.0点，1月5日为1389.0，涨跌幅为2.02%。
• EC2508：1月6日为1533.2点，1月5日为1502.3，涨跌幅为2.06%。
• EC2510：1月6日为1105.3点，1月5日为1082.6，涨跌幅为2.10%。
• EC2512 (主力)：1月6日为1313.2点，1月5日为1311.9，涨跌幅为0.10%。
• 基差(主力)：1月6日为-220.5点，1月5日为-189.6，涨跌幅为16.30%。

基本面数据

• 运力供给：全球集装箱运力供给为3331.69万TEU，环比无变化。
• 外贸相关指标：
  • 上海港口准班率为42.77%，环比上涨133.59%。
  • 上海港口挂靠情况为311.00个，环比下降9.59%。
  • 月度出口金额为3285.65亿美元，环比上涨2.15%。
• 海外经济：
  • 欧元区综合PMI为52.20点，环比上涨1.95%。
  • 欧盟消费者信心指数为-13.50点，环比上涨5.59%。
  • 美国制造业PMI指数为49.10点，环比上涨0.82%。
  • OECD综合领先指标为100.49点，环比上涨0.07%。

关键信息

• 现货报价和集运指数反映了集运市场的供需状况和价格波动。
• 期货价格及基差数据提供了市场预期和价格趋势的参考。
• 基本面数据提供了市场趋势的背景支持，如运力供给、外贸指标、海外经济等。

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