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国际市场动态（美东时间5月6日-5月10日）总结

核心内容

上周全球金融市场整体呈现上涨趋势，主要股指、债券市场、货币市场以及大宗商品市场均出现不同程度的波动。以下是主要领域的动态概述：

主要观点

一、国际市场经济动向和事件

• 美国经济：

  • 4月世界大企业联合会就业趋势指数升至2008年6月以来的最高水平。
  • 美国4月预算盈余高于预期，为五年来最高。
  • 美国3月消费者信贷增幅为八个月最低，显示债务削减趋势。
  • 美国5月3日当周抵押贷款申请显著增长，因利率下降。
  • 美国3月初请失业金人数降至2008年以来最低，显示劳动力市场改善。
  • 美国3月工业产出与批发库存数据符合预期，表明经济活动温和回升。
  • 美国房地产止赎活动降至六年多低位，显示住房市场复苏迹象。

• 欧洲经济：

  • 欧元区5月Sentix投资者信心指数回升，显示市场情绪改善。
  • 欧元区4月综合PMI回升，但德国经济状况仍令人担忧。
  • 欧元区3月零售销售环比小幅下降，但同比降幅收窄。
  • 法国4月服务业PMI创四个月新高，显示经济逐步复苏。
  • 德国3月工业产出与制造业订单意外上升，经济活动逐步恢复。
  • 意大利服务业活动萎缩速度放缓，有触底反弹迹象。
  • 希腊失业率上升，但预算赤字缩小，显示财政状况改善。

二、国际主要股指动态

• 全球主要股指全面上涨，美国三大股指均录得正涨幅。
  • 纳斯达克指数下跌1.72%，为三大股指中唯一下跌的。
  • 标普500指数上涨1.19%，道琼斯指数上涨0.97%。
• 欧洲股指全面上涨：
  • 法国CAC指数上涨1.04%，德国DAX指数上涨1.924%，英国富时100指数上涨1.59%。
• VIX恐慌指数小幅下跌2.02%，市场担忧情绪下降。

三、欧洲债券市场动态

• 欧猪五国10年期国债收益率普遍下降，希腊、意大利、葡萄牙等国家的收益率均有所下滑。
• 欧洲各国及欧元区债务占GDP比重保持稳定。
• 3个月欧元libor/OIS息差下跌6.33%，显示市场流动性改善。
• 美国与欧洲各期限国债收益率对比显示，美国收益率普遍低于欧洲。

四、货币市场流动性观察

• 美元指数小幅上涨1.24%，周五报收84.143。
• 欧元兑美元下跌0.95%，周五收报1.2989。
• 3个月美元libor/OIS息差保持不变，周五报收0.15110。
• 3个月欧元libor/OIS息差下跌6.33%，周五报收0.04443。

五、外汇市场动态

• 主要货币涨跌幅显示，美元指数上涨，欧元下跌，其他货币如英镑、瑞郎、澳元、日元等波动不大。
• 外汇市场整体反映全球经济复苏预期增强，美元相对强势。

六、大宗商品市场动态

• 现货黄金小幅下跌1.51%，显示市场避险情绪有所缓解。
• LME三个月期铜价格上涨1.44%，反映工业需求回升。
• NYMEX原油期货结算价上涨0.45%，布伦特原油期货小幅下跌0.27%。
• 波罗的海干散货指数上涨0.68%，显示全球贸易市场回暖预期上升。

关键信息

• 股市表现：全球主要股指全面上涨，欧洲市场表现优于美国市场。
• 经济数据：美国就业、零售、房地产等数据积极，显示经济逐步复苏；欧洲部分国家经济数据改善，但整体复苏仍需时间。
• 市场情绪：VIX恐慌指数下降，显示市场担忧情绪缓解。
• 货币市场：美元指数上涨，欧元贬值，显示美元相对强势。
• 大宗商品：黄金下跌，原油小幅波动，铜价上涨，显示工业需求回暖。

分析师信息

• 孙建波：首席策略分析师，联系方式：sunjianbo@chinastock.com.cn，电话：(8610)83571306，执业证书编号：S0130511040002。
• 秦晓斌：策略分析师总监，联系方式：qinxiaobin@chinastock.com.cn，电话：(8610)6656 8746，执业证书编号：S0130511030001。
• 特别感谢：实习生王琦对本报告的编制提供信息支持。

评级标准

• 行业评级：推荐（超越交易所指数平均回报20%以上）、谨慎推荐（超越交易所指数平均回报10%-20%）、中性（与交易所指数平均回报相当）、回避（低于交易所指数平均回报10%以下）。
• 公司评级：与行业评级逻辑一致，基于公司股价相对于分析师覆盖股票的回报表现。

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