20220429-国泰期货-期指_注意假期不确定性因素_轻仓过节_12页_1mb

2022年4月29日市场总结

核心内容概述

2022年4月29日，市场整体呈现震荡偏强走势，但假期前的不确定性因素引起投资者谨慎。国内股市在政策利好和部分行业回暖带动下小幅上涨，而海外市场则因经济数据波动和美联储政策预期出现分化。期指市场维持震荡格局，部分合约出现技术性支撑与阻力。整体来看，市场在政策面和基本面的支撑下保持稳定，但长假前的避险情绪和外部不确定性仍需关注。

主要观点与建议

• 市场走势：昨日市场震荡收涨，但反弹力度较前一日减弱，风险偏好回落。金融等低估值板块表现较好，期指整体偏强。
• 假期影响：五一假期长达5天，期间将有多项重磅政策出台，包括国内经济会议和美联储议息会议，不确定性较高，建议投资者轻仓过节。
• 操作建议：预计今日期指震荡偏强，可采取区间思路或逢低做多策略，注意止盈止损。

关键信息总结

国内政策与市场动态

• 科技创新再贷款：央行设立2000亿元科技创新再贷款，利率1.75%，期限1年，可展期两次，支持科技企业融资。
• 交易费用下调：A股股票交易过户费标准下调50%，为近六年首次，有助于降低投资者成本，激发市场活力。
• 复工复产进展：上海首批666家“白名单”企业中有247家为外资企业，包括大众、特斯拉等，正在有序复工复产。
• 楼市政策调整：全国多地出台稳楼市政策，包括优化限购、降低首付比例、发放购房补贴等，促进刚需和改善型需求释放。

海外市场动态

• 美国经济数据：美国第一季度GDP年化环比下降1.4%，创1984年以来最大跌幅；核心PCE物价指数同比升5.2%，高于预期。
• 美联储政策预期：预计下周四凌晨公布的议息会议结果若符合市场预期（加息50个基点），且鲍威尔不释放更多鹰派信号，将有助于市场风险释放。
• 主要股指表现：美国三大股指大幅收高，欧洲和亚太市场也普遍上涨，显示全球市场对经济复苏的乐观预期。
• 汇率波动：人民币兑美元中间价调贬30个基点，收盘报6.6115，夜盘进一步走低，美元指数上涨，受避险情绪和美联储加息预期影响。

期指与市场技术分析

• 期指走势：三大期指当月合约震荡偏强，MACD红柱放大，KDJ指标金叉后继续回升，布林通道开口收窄，市场企稳迹象明显。
• 支撑与阻力位：
  • IF2205：支撑位3885和3896点，阻力位3947和3936点；
  • IH2205：支撑位2746和2755点，阻力位2791和2782点；
  • IC2205：支撑位5350和5366点，阻力位5436和5420点。
• 持仓与成交变化：期指持仓量和成交量整体下降，显示市场观望情绪浓厚。

财经数据与重要事件提醒

• 国内数据：4月财新中国PMI制造业和综合PMI数据将发布，关注经济复苏信号。
• 海外数据：美国4月PCE平减指数、密歇根大学消费者信心指数等数据将发布，关注通胀和消费趋势变化。

主要行业与板块表现

国内股市

• 上证指数：收盘涨0.58%，报2975.48点，沪强深弱格局延续。
• 板块表现：煤炭、锂矿、地产板块强势，银行、白酒、大基建央企板块表现较好；抗疫、农业、食品板块调整，券商股低迷。
• 北向资金：净卖出6.37亿元，但部分蓝筹股如汇川技术、招商银行获增持。

海外股市

• 中概股：涨跌不一，洪恩教育、格林酒店、金山云等上涨，新濠影汇、趣头条等下跌。
• 国际巨头表现：苹果、亚马逊、英特尔等财报发布，苹果和亚马逊美股盘后下跌，英特尔小幅上调全年盈利预期。

商品市场

• 国内商品期货：夜盘多数收涨，低硫燃料油、燃油、乙二醇等上涨，焦煤、焦炭下跌。
• 国际大宗商品：COMEX黄金期货收涨，国际油价上涨，伦敦基本金属全线走低。

债券与外汇市场

• 债券市场：现券期货延续弱势，国债期货全线收跌，地产债走势分化。
• 外汇市场：人民币兑美元走低，美元指数创2002年以来新高，避险情绪和美联储升息预期持续推高美元。

总结

• 市场情绪：整体市场情绪偏谨慎，假期前的不确定性因素影响较大，建议投资者轻仓过节。
• 政策影响：国内政策偏暖，科技创新再贷款和交易费用下调等利好支撑市场。
• 海外市场：美国经济数据疲软，但市场仍保持乐观，海外股市普遍上涨。
• 期指策略：建议采取区间操作或逢低做多策略，关注支撑位和止盈止损。
• 风险提示：假期期间可能有重要政策出台，需关注市场波动风险，合理控制仓位。