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股指期货早班车总结

核心内容

2022年7月15日，招商期货有限公司发布了股指期货早班车，涵盖多个股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及相关市场动态。报告提供了各合约的涨幅、现价、涨跌、成交量、持仓量、仓差、结算价、基差等关键信息，为投资者提供了详细的市场参考。

主要观点

1. 股指期货市场表现

• IC合约（中证2207）：涨幅1.01%，现价6302.8点，涨跌63.2点，持仓量31234手，仓差-29684手，基差-0.37点。IC近月合约转为升水，市场对其较为乐观。
• IF合约（沪深2207）：涨幅0.13%，现价4310.0点，涨跌5.8点，持仓量32548手，仓差-24341手，基差12.07点。IF近月合约贴水小幅收窄。
• IH合约（上证2207）：跌幅-0.55%，现价2880.4点，涨跌-15.8点，持仓量21433手，仓差-11579手，基差14.90点。IH近月合约贴水收窄，市场对其谨慎。
• 其他合约：IC2208、IC2209、IC2212均呈现不同程度的上涨，IF2208、IF2209、IF2212涨幅较小，IH2208、IH2209、IH2212均下跌，IH50合约跌幅-0.65%。

2. A股市场环境

• 上证指数：下跌0.08%，报收3281.74点。
• 深成指：上涨0.75%，报收12602.78点。
• 创业板指：上涨2.63%，报收2819.13点。
• 科创50指数：上涨2.28%，报收1076.81点。
• 市场成交额：10,279亿元，较前日增加855亿元，重回万亿元水平。
• 行业表现：船舶、矿物制品、电气设备涨幅居前；电力、公共交通、银行跌幅居前。

3. 资金动态

• 北上资金：当日净流入-9.17亿元，为连续4日净流出。其中沪股通净流出28.61亿元，深股通净流入19.44亿元。
• 年内净流入：622.49亿元，开通以来累计净流入16,968.27亿元，维持在历史高位。

4. 公开市场操作

• 央行操作：当日开展30亿元7天逆回购操作，中标利率2.10%，与前期持平，完全对冲了到期逆回购金额。

5. 基差分析

• IC合约：7月合约基差-0.37点，已收敛。
• IF合约：7月合约基差12.07点，贴水收窄。
• IH合约：7月合约基差14.90点，贴水收窄。
• 市场态度：从衍生品角度看，市场对IH、IF合约仍较为谨慎，对IC合约较为乐观。

6. 消息面影响

• 银行板块：受项目停工、烂尾及停贷等因素影响，银行板块承压，拖累IH和IF合约表现。
• 银行回应：多家银行回应“停贷事件”，短期风险已部分释放，后市关注其企稳情况。

关键信息

1. 合约表现

2. 市场情绪

• 市场整体处于震荡整理阶段，短期内需时间修复指标。
• 创业板、科创板、深成指表现较强，上证指数相对弱势。
• 市场对IC合约较为乐观，对IH、IF合约仍持谨慎态度。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。
• 报告内容基于合法取得的信息，不保证其准确性与完整性。
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总结

2022年7月15日股指期货早班车显示，市场整体处于震荡状态，IC合约表现相对较强，而IH、IF合约则承压。市场成交额重回万亿元水平，北上资金出现净流出，但年内累计净流入仍维持高位。银行板块受“停贷事件”影响较大，短期风险已部分释放，但需关注其后续走势。从基差角度看，IC近月合约已收敛，市场对其态度趋于乐观，而IH、IF合约仍维持贴水，显示市场谨慎情绪。