20201120-天风证券-计算机行业专题研究_PLM行业分析报告_37页_2mb

PLM行业分析报告总结

核心内容

PLM（Product Lifecycle Management，产品生命周期管理）是一种以产品为核心，贯穿产品全生命周期的软件解决方案，支持产品研发、变更、管理与协作，提升企业市场竞争力。随着工业4.0和数字化转型的推进，PLM正逐步从传统离散制造行业扩展到非传统行业，并与人工智能、机器学习等技术深度融合。

主要观点

• 市场前景广阔：2018-2023年全球PLM市场将保持持续增长，CAGR约为7.2%，预计2023年市场规模将达到263.3亿美元。
• 内部配置趋势：大型传统企业倾向于采用内部配置模式部署PLM系统。
• 技术领先者：PTC、达索系统和西门子是全球PLM市场的三大技术领导者，其中西门子Teamcenter和达索ENOVIA软件最受青睐。
• 行业应用扩展：PLM正逐步进入零售、能源、食品饮料等非传统行业。
• 订阅模式兴起：PLM软件正从永久许可模式向订阅模式转型，以提高灵活性和客户体验。
• 中国PLM市场：中国PLM市场起步较晚，但整体增长迅速，本土厂商如能科股份、鼎捷软件、金蝶国际正在逐步发展。

关键信息

市场规模

• 2018年全球PLM市场规模为185.7亿美元，预计2023年达到263.3亿美元。
• 北美地区持续主导PLM市场，占全球市场收入的73.7%。
• 工具类软件在PLM市场中占比达31.2%，而中国工具类软件市场占比超过60%。
• 数字化制造市场增长最快，2019年增长8.6%，达到8.9亿美元。

竞争格局

• 全球PLM市场被外企垄断，主要由PTC、达索系统、西门子等公司主导。
• ERP厂商如SAP、Oracle、用友、金蝶等正逐步进入PLM市场。
• 中国PLM厂商在行业覆盖上较为离散，主要集中在机械、电子等领域。

PLM功能与应用

• PLM最关键的功能在于优化产品研发流程，降低成本和时间。
• PLM支持设计、仿真、制造、协作等全流程，提升产品开发效率。
• PLM提供个性化和差异化的数据存储与管理方案，满足不同行业的特定需求。

产品分类

• PLM产品主要分为CAX、cPDm和数字化制造三类。
• CAX包括CAD、CAE、CAM等，用于设计、分析和制造。
• cPDm是面向产品全生命周期的协同平台，支持供应链内外的信息协作。
• 数字化制造关注产品、工艺和资源信息的分析与重组，实现产品设计与制造的仿真与原型。

主要企业梳理

国际PLM龙头

• 达索系统：成立于1981年，提供CATIA、ENOVIA、DELMIA、SIMULIA等产品，是全球PLM客户最多的厂商之一。
• 西门子：成立于1847年，提供NX、Teamcenter、Simcenter等产品，2017年提出数字孪生解决方案，成为工业4.0的重要推动者。
• PTC：被评为技术领导者，Windchill与ThingWorx集成，支持智能互联产品的生命周期管理，提供虚拟现实、增强现实、数字孪生等新兴技术支持。

国内PLM厂商

• 能科股份：2006年成立，2015年转型智能制造，2018年收购联宏科技，拓展PLM业务。
• 鼎捷软件：成立于1982年，提供ERP、MES、PLM等一体化解决方案，客户数量超过50,000家。
• 金蝶国际：2002年收购广州普维科技，推出K/3 WISE和EAS PLM产品，推动云转型。

风险提示

1. 疫情影响：下游制造业客户投资受限，可能影响PLM市场增长。
2. 竞争激烈：PLM厂商众多，既有大公司也有初创企业，竞争可能导致市场份额下降。
3. 工业互联网发展不及预期：若工业互联网发展缓慢，可能影响PLM行业的整体增长。
4. 中国PLM厂商发展缓慢：相比国际厂商，中国PLM行业起步较晚，技术优势不足，发展速度较慢。

行业趋势

• 横向趋势：PLM正逐步进入非传统行业，如零售、能源、食品饮料等。
• 纵向趋势：PLM与AI、ML等技术结合，推动工业4.0发展，提升产品开发和管理的智能化水平。

技术与模式

• 订阅模式：PLM软件正从永久许可转向订阅模式，提高客户体验和灵活性。
• 数字孪生：成为PLM行业的重要趋势，提升产品性能、可靠性与安全性。
• 云PLM：在中小企业和非传统行业中吸引力上升，推动PLM的数字化转型。

结论

PLM行业在技术与市场双重驱动下，正经历快速发展阶段。全球市场由外企主导，中国厂商正逐步提升竞争力。随着AI、ML等新兴技术的融合，PLM的应用范围和功能将不断扩展，推动制造业向智能化、数字化方向迈进。然而，行业竞争加剧、疫情影响及技术壁垒等因素仍构成潜在风险。