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资讯早班车-2022-12-09 总结

一、宏观数据速览

二、核心内容与主要观点

1. 宏观经济与政策动态

• 节假日安排：2023年部分节假日已公布，包括春节、劳动节、中秋国庆等，调休安排有助于提振经济。
• 物价数据：国家统计局将于12月9日公布11月物价数据，预计CPI同比增速回落至2%以内，PPI同比降幅扩大。
• 经济复苏预期：国务院领导人会见国际机构代表，强调优化防控措施，推动经济持续回升。同时，指出人民币汇率将保持基本稳定，有利于维护国际产业链供应链。
• REITs发展：证监会副主席李超提出扩大REITs试点范围，涵盖新能源、水利、新基建等领域，推动REITs市场发展。

2. 市场动态与行业趋势

• 出口与进口：11月出口和进口同比均出现负增长，出口跌幅扩大至-8.7%，进口跌幅达-10.6%。外需疲软和高基数效应影响明显。
• 基差变化：国内商品基差呈现分化，沪镍、20号胶、生猪升水较大，橡胶、沪锡、硅铁贴水较小。
• REITs市场：上交所将加速清洁能源、IDC等新型基础设施REITs项目落地，探索REITs指数及ETF产品。
• 货币市场：银行间资金面收敛，回购利率普遍上行；美债收益率多数上涨，欧债收益率普遍上涨。

3. 汇市情况

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.9728，中间价调升至6.9606，创9月21日以来最高。美元指数下跌，非美货币多数上涨。
• 美元债市场：中资美元债与境内信用债利差扩大，投资级中资美元债有望受益于美债利率下行。

4. 股票市场要闻

• A股市场：延续横盘整理，地产、零售、物流板块走强，金融股低迷，农业板块跌幅靠前。北向资金净买入1.14亿元。
• 港股市场：恒生指数上涨3.38%，恒生科技指数上涨6.64%，互联网医疗、科技、医药、大消费等板块涨幅居前。
• 行业动态：
  • 宜春锂盐企业因环保问题停产，部分企业已复工。
  • 越博动力董事会罢免原实际控制人职务，因未清偿债务问题。
  • 格力地产拟重组，收购珠海免税，打造三大核心业务板块。
  • 宁德时代与本田签订长期电池采购协议。
  • 比亚迪正式进入马来西亚乘用车市场，发布首款车型。
  • 中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数创近期新高。

5. 国际动态

• 美国经济：耶伦表示美国可避免衰退，工资-物价螺旋式上升未出现，供应链瓶颈缓解。
• 韩国央行：计划通过回购交易增加流动性，稳定短期货币市场。
• 能源市场：澳大利亚10月液化天然气出口收入创纪录，达70亿美元。
• 欧盟天然气政策：部分国家反对进一步降低欧盟天然气价格上限，预计在12月13日会议中达成共识。

三、关键信息汇总

• CPI与PPI预测：11月CPI预计回落至1.6%，PPI预计降至-1.5%。
• 人民币汇率：短期波动加大，需关注经济复苏和美元指数走势。
• 美元债市场：利差扩大至300bps以上，跨境套利空间显现。
• 出口形势：外需下滑叠加高基数效应，明年出口增速中枢或明显回落。
• REITs市场：扩大试点范围，推动清洁能源、IDC等项目落地，探索REITs指数和ETF产品。
• 债券市场：12月9日有大量债券上市、招标及还本付息，部分地产债和信用债价格波动明显。

四、风险提示

• 经济复苏压力：出口与外需持续疲软，经济复苏仍需时间。
• 货币政策预期：明年货币政策或保持宽松，人民币贬值压力减轻，降息可能性存在。
• 市场波动：地产债、永续债等品种收益率持续上行，需关注市场调整带来的机会。
• 政策不确定性：部分企业面临环保问题、债务纠纷等，政策执行力度和效果仍需观察。