20230404-东吴证券-非银金融行业月报_基金市场赎回情绪较强_债基及被动指数基金收益率相对稳定_18页_938kb

报告摘要

非银金融行业月报总结

核心内容

2023年3月，非银金融行业整体表现呈现分化趋势。股票市场整体表现欠佳，而债券市场则有所好转。基金市场中，债基及被动指数型基金表现相对稳定，而股票型基金整体回报不佳。同时，基金市场的新成立与新发行数量均出现显著增长，但赎回情绪较强。

主要观点

资本市场表现

股票市场：国内权益宽基指数普遍下跌，如上证50下跌2.75%，创业板指下跌1.22%，中证1000下跌1.15%，万得全A下跌0.83%。唯一上涨的是科创50，涨幅达9.20%。
债券市场：中证国债指数上涨0.66%，中证信用债指数上涨0.57%，中证转债指数上涨0.41%。
行业走势：传媒、计算机、通信行业涨幅较大，分别上涨22.67%、14.74%、9.18%；房地产、钢铁、轻工制造行业跌幅较大，分别下跌7.61%、7.44%、7.36%。
境外市场：主要股指和资产普遍上涨，如纳斯达克上涨6.69%，标普500上涨3.51%，恒生指数上涨3.10%；仅英国富时100和印度SENSEX30下跌，跌幅分别为3.10%和0.31%。
经济指标：CPI同比涨幅下降至1.0%，PPI同比进一步下跌至-1.4%。制造业PMI回升减缓，3月官方制造业PMI为51.9%，前值为52.6%。

基金市场表现

基金整体表现：普通股票型基金29.52%获得正收益，平均回报-0.91%；偏股混合型基金26.80%获得正收益，平均回报-1.33%；被动指数型基金31.16%获得正收益，平均回报0.34%；债券型基金93.68%获得正收益，平均回报0.46%。
表现较好的基金：招商体育文化休闲（+29.12%）、西部利得策略优选A（+29.05%）、华夏中证动漫游戏ETF（+35.32%）、融通岁岁添利A（+4.77%）、中银互利定期开放（+4.33%）等。
股票型ETF资金流动：3月股票型ETF基金资金净流入193.38亿元，其中行业与主题ETF净流入最多，达97.41亿元。宽基ETF净流入90.03亿元，规模下降至5311.40亿元；风格ETF净流入5.94亿元，规模达50.15亿元。
新成立与新发行基金：3月境内新成立基金156只，新发行基金63只，均大幅上升。偏股混合型基金和被动指数型基金是主要类型。
基金申赎比：3月基金市场赎回情绪较强，全部基金净赎回天数为14天，净申购天数为8天，表现为净赎回。
公募基金保有量：3月公募基金保有量合计26.0万亿元，环比增加0.47%。开放式基金保有量为25.86万亿元，环比增加0.35%；封闭式基金保有量为1399.95亿元，环比上涨29.43%。
私募基金：1月存续规模平稳增长，达到20.23万亿元。但新备案规模和基金管理人数下滑，新备案私募基金数量2,894只，环比下降18.09%；新备案规模568.99亿元，环比下降9.52%。

关键信息

股票市场：整体表现不佳，宽基指数普遍下跌，科创50上涨。
债券市场：整体表现好转，多指数上涨。
基金类型表现：
- 普通股票型基金：29.52%正收益，平均回报-0.91%
- 偏股混合型基金：26.80%正收益，平均回报-1.33%
- 被动指数型基金：31.16%正收益，平均回报0.34%
- 债券型基金：93.68%正收益，平均回报0.46%
ETF资金流动：股票型ETF净流入193.38亿元，其中行业与主题ETF净流入最多。
新成立与新发行基金：3月境内新成立和新发行基金数量均大幅上升。
申赎情况：3月基金市场赎回情绪较强，净赎回天数超过净申购天数。
公募基金保有量：3月公募基金保有量及份额上升，其中债券型基金增长显著。
私募基金：1月存续规模平稳增长，但新备案规模和基金管理人数下降。