2024-09-23-大公国际-适应人口结构变化_推进养老金融发展_4页_636kb

宏观分析
政策背景与人口变化
全国人大常委会表决通过渐进式延迟法定退休年龄决定，自2025年1月1日起实施，男性退休年龄由60延长至63，女性由50、55分别延长至55、58岁。此政策基于我国人口老龄化趋势加剧、人均预期寿命延长以及劳动力参与率变化等因素，旨在保持劳动年龄人口规模，促进经济社会健康发展。数据表明，1953年至2023年，我国65岁以上人口增长735.94%，占总人口比例上升11个百分点。

养老金体系现状
当前，我国形成了三支柱养老金体系：

• 第一支柱为基础养老保险，覆盖范围广；
• 第二支图为职业养老金制度，发展较为滞后；
• 第三支图为个人养老金，尚处发展初期，截至2024年6月已有超过6000万人开通个人账户。

体系面临的主要问题包括三支柱发展不平衡，养老金融产品种类少、同质化严重、覆盖范围不足，以及养老金投资渠道单一、收益与风险问题突出，影响养老保障的可持续性。

建议与政策导向
为应对老龄化挑战，需要构建多层次养老保障体系，关键举措包括：

• 完善养老金体系：提升第一支柱保障水平，扩大第二支柱覆盖范围，推动第三支柱发展；
• 强化政策支持：通过税收优惠等措施激励个人参与养老金体系，加强三支柱间的衔接；
• 提高运营效率：推动养老金市场化、多元化投资，增强财务可持续性。

本报告所提建议旨在为相关政策制定与实施提供参考，促进养老金融健康发展。