20170220-太平洋-机械军工行业周报_特朗普上台后美国核动力航母编队首次进入南海巡逻_21页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告聚焦于2017年机械军工行业的投资机会，涵盖国防军工、智能装备、油气设备、铁路设备等多个子行业。分析指出，美国核动力航母编队首次进入南海巡逻可能影响区域局势，同时指出中国海军装备建设将进入快速发展阶段。此外，报告还关注了行业发展趋势、公司动态及市场表现。

主要观点

国防军工板块

• 行业动态：特朗普上台后，美国核动力航母编队首次进入南海巡逻，可能加剧区域紧张局势。中国对南海诸岛拥有主权，但目前海军实力仍与美国存在差距。
• 发展趋势：未来十年中国海军将形成至少3个航母战斗群，装备建设迎来黄金发展期。
• 投资建议：短期推荐军工集团旗下以民品业务为主、非核心军品相关的上市公司，如北化股份、北方股份、长春一东。中长期关注受益于国防信息化和军民融合的企业，如全信股份、通达股份、中直股份。

智能装备板块

• 行业动态：3C和锂电池行业自动化设备需求旺盛，工业机器人密度仍低于世界平均水平，具备增长空间。
• 发展趋势：3C行业自动化率低，提升自动化率意愿明显，带动设备需求增长。新能源汽车推动锂电池设备市场扩张。
• 投资建议：关注具备竞争力并积极拓展高端市场的公司，如智云股份、赢合科技、先导智能。

油气装备板块

• 行业动态：油价回升，OPEC与非OPEC国家首次达成减产协议，有助于加速原油供需平衡。
• 发展趋势：预计2017年下半年油气产业链将进入景气周期，油服企业开始增产，下游需求改善。
• 投资建议：关注在市场冰点时期积极延伸产业链、加速海外布局并购的优质标的，如惠博普、杰瑞股份。

铁路设备板块

• 行业动态：关注“一带一路”和铁路后市场，城市轨道交通进入黄金发展期。
• 发展趋势：海外高铁建设需求旺盛，国内高铁核心零部件国产化进程加快，进口替代空间巨大。
• 投资建议：关注具备核心技术及“走出去”能力的企业，如神州高铁、鼎汉技术、康尼机电、永贵电器、华伍股份。

关键信息

美国航母进入南海

• 时间：2017年2月18日
• 航母名称：“卡尔·文森”号
• 随行舰艇：“韦恩·梅耶”号导弹驱逐舰及舰载飞行联队
• 行动背景：美国军方多次强调“航行自由”，此次为首次实际执行
• 影响：可能加剧南海局势，但中国海军实力正在提升

中国海军发展

• 未来十年将形成至少3个航母战斗群
• 建议关注公司：中国重工、中船防务、中电广通

通信卫星计划

• 2017年计划发射6颗通信卫星
• 实践十三号卫星为我国首颗高通量通信卫星，采用电推进技术

SpaceX火箭回收

• 2月19日成功发射并回收“猎鹰9”火箭，为首次白天陆上回收

公司动态

• 厚普股份：持股5%以上股东减持计划
• 时代新材：在墨西哥设立子公司，拓展海外市场
• 天马股份：与恒天中岩设立并购基金，增强产业整合能力
• 航天长峰：签署重大资产重组框架协议，收购精一规划51%股权
• 凌云股份：2016年业绩增长，获政府补助
• 中兵红箭：国有股份无偿划转，未改变控制权

板块行情

• 本周涨跌幅：上证指数上涨0.17%，国防军工板块下跌0.14%，机械设备板块下跌0.83%
• 本月涨跌幅：上证指数上涨3.00%，国防军工板块上涨4.60%，机械设备板块下跌3.98%

行业数据

宏观数据

• 包括中国PMI、CPI指数及美国消费者信心指数、PMI等，反映整体经济形势

上游数据

• 钢铁、煤炭、石油价格走势，显示原材料市场变化

下游数据

• 波罗的海干散货指数（BDI）等，反映下游行业需求变化

个股信息

个股涨跌与估值

• 列出机械设备和国防军工板块个股本周及本月涨跌幅、换手率及PE估值，其中部分个股涨幅显著，如尤洛卡、太阳鸟等

大小非解禁与大宗交易

• 列出未来三个月限售股解禁情况及本周大宗交易信息，如银宝山新、杰瑞股份等

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业回报高于市场5%以上
  • 中性：行业回报介于-5%与5%之间
  • 看淡：行业回报低于市场5%以下

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅15%以上
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-15%与-5%之间
  • 卖出：个股相对大盘涨幅低于-15%

公司推荐

• 买入：全信股份、国睿科技
• 推荐关注：北化股份、北方股份、长春一东、智云股份、赢合科技、先导智能、惠博普、杰瑞股份、神州高铁、鼎汉技术、康尼机电、永贵电器、华伍股份、航天长峰、凌云股份、中兵红箭等

总结

本报告全面分析了机械军工行业多个子行业的投资机会与风险，结合政策动态、行业趋势及公司表现，提出了一系列投资建议，涵盖国防军工、智能装备、油气装备、铁路设备等领域。同时，提供了详细的行业数据和个股信息，便于投资者把握市场动向与投资方向。