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2013年8月9日“金中投”策略前瞻总结

核心内容

2013年8月9日发布的“金中投”策略前瞻报告，分析了当时股市的走势、行业动态、政策影响及投资建议。整体来看，市场呈现震荡整固，个股分化明显。重点推荐了轨道交通、电子信息、新材料、医药医疗等行业，同时对创业板的解禁压力及操作策略进行了分析。

主要观点

1. 市场整体趋势：大盘短期震荡整固，个股出现明显分化，其中创业板指数因解禁和业绩压力出现获利回吐。
2. 经济数据改善：7月份CPI同比上涨2.7%，PPI降幅收窄，显示经济有企稳迹象。同时，进出口数据回暖，表明外贸形势向好。
3. 房地产再融资：多家房企公布再融资预案，房地产企业再融资有望全面开闸，对地产行业构成利好。
4. 轨道交通发展：城镇化进程推动轨道交通快速发展，未来10年将是我国轨道交通大发展的时期，预计新增6000多公里，投资达4万亿元。
5. 操作建议：适当调整仓位，注重波段操作，减持缺乏业绩支撑的个股，关注医药医疗、电子信息、新材料、铁路基建等板块。
6. 创业板解禁压力：8月和9月为创业板解禁高峰，短期有一定压力，需谨慎应对。
7. 政策支持：稳增长政策逐步显现效果，铁路投资增加，轨道交通建设提速。
8. 个股机会：重点推荐晋西车轴、晋亿实业、鼎汉技术、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、永贵电器、中国南车、隧道股份等公司。
9. 基金与债券：市场震荡反复，保持谨慎乐观，建议关注绩优信用债，同时关注封闭式和开放式基金的操作策略。
10. 资金流向：农林牧渔、交运设备等行业资金净流入，而信息服务、食品饮料等行业资金流出。

关键信息

大盘走势

• 上证指数上涨1.12%
• 深证综指上涨2.32%
• 中小板指数上涨2.88%
• 创业板指数下跌1.37%

经济数据

• 7月CPI同比上涨2.7%，环比上涨0.1%
• 7月PPI同比下跌2.3%，环比下跌0.3%
• 7月进出口总值2.19万亿元，同比增长7.8%
• 7月贸易顺差1097.7亿元，收窄29.6%

房地产

• 多家房企公布再融资预案，房地产企业再融资有望全面开闸
• 7月QFII新增24个A股账户，显示外资对A股市场信心增强

轨道交通

• 城镇化推动轨道交通快速发展，预计至2020年累计投运里程达7000公里
• 铁路固定资产投资由6500亿元增加至6900亿元，铁路建设提速

个股分析

• 晋西车轴：受益于动车组车轴国产化进程，国内市场份额领先
• 晋亿实业：紧固件生产和出口企业，受益于轨道交通建设
• 鼎汉技术：专注于轨道交通电源，市场占有率较高
• 世纪瑞尔：铁路行车安全监控系统领先供应商，掌握多项核心技术
• 佳讯飞鸿：通信信息领域领先企业，市场份额占半数
• 永贵电器：主营客车、机车连接器，毛利率接近60%
• 中国南车：动车组技术成熟，受益于高铁和城轨建设
• 隧道股份：盾构机制造企业，受益于轨道交通建设

基金与债券

• 封闭式基金震荡整理，市场预期向好
• 开放式基金表现较好，建议关注内需拉动型行业
• 信用债投资建议：甄选绩优信用债，关注债券型基金

解禁情况

• 下周解禁市值约612亿元，主要集中在洋河股份、乐视网、海南航空等公司
• 8月和9月为创业板解禁高峰，短期有一定压力

投资建议

• 适当控制仓位，注重波段操作
• 关注医药医疗、电子信息、新材料、铁路基建等板块
• 逢低吸纳优质个股，警惕缺乏业绩支撑的个股
• 持续关注政策动向，尤其是稳增长和调结构政策

跟踪板块

• 电子信息：受益于4G建设，关注信息安全、4G、三网融合概念
• 新材料：关注新能源、稀土、锂电池等产业链
• 医药医疗：受益于政策支持，关注医疗IT、药品器械、医疗服务等
• 铁路基建：关注轨道交通建设、设备制造、整车制造等

个股雷达

• 奥拓电子：受益于LED和金融电子业务，可逢低关注
• 通鼎光电：受益于宽带中国，可逢低介入
• 辉煌科技：国内铁路信号通信领先企业，受益于铁路建设提速
• 利源铝业：国内铝深加工龙头，受益于轨道交通建设

技术看市

• 阶段性反弹或已结束，未来可能探底
• 建议关注中线投资者逢低建仓机会

中小盘视点

• 创业板短期受压，但长期仍有发展潜力
• 建议关注涨幅不大的中小板个股

营业部首席投顾视点

• 寻找转型阵痛中的新生机会，如环保、新材料、海洋资源、大农业、互联网等

投顾之窗

• 亿晶光电：受益于光伏产业，建议逢低关注
• 润邦股份：进军高端海工领域，中报预增110%
• 辉煌科技：受益于铁路建设提速，建议逢低吸纳
• 利源铝业：多家轨道车辆核心铝型材供货商，建议逢低介入

资金流向

• 农林牧渔、交运设备等行业资金净流入
• 信息服务、食品饮料等行业资金净流出

数据聚焦

• 下周解禁市值约612亿元，主要集中在洋河股份、乐视网、海南航空等公司
• 创业板8月和9月解禁市值合计高达859亿元，占全年解禁市值比重超过3成

总结

本报告为投资者提供了详细的市场分析、行业动态、个股推荐及操作建议，强调了在经济数据改善和政策支持的背景下，关注具有成长潜力和业绩支撑的行业和个股。同时提醒投资者注意创业板解禁压力及市场震荡，建议采取波段操作策略，合理控制仓位，注重中长期投资机会。