20240722-华龙证券-机械设备行业周报_关注新质生产力与大规模设备更新方向投资机会_21页_4mb

机械设备行业周报摘要：投资聚焦新质生产力与大规模设备更新

本周机械设备行业中表现分化，短期受政策与市场供需影响，重点子板块如轨交设备、人形机器人、核电设备等呈现结构性机会。“新质生产力”政策主线与“大规模设备更新”持续推进，成为全年投资重点，建议聚焦高端装备制造和细分领域龙头。

核心投资主线：

1. 轨道交通设备：交通运输部发布《交通运输大规模设备更新行动方案》，明确2028年目标，全国铁路固定资产投资增长显著。中国中车等企业订单饱满，建议关注中国中车（601766.SH）、时代电气（688187.SH）等全产业链标的。
2. 人形机器人量产化进程加速：核心技术突破与商业化合作增多（如优必选、特斯拉），可关注Tier1厂商及核心硬件企业（绿的谐波、三花智控）。
3. 新质生产力核心装备：数控机床、激光设备等领域PMI持续扩张，强推荐华中数控、纽威数控等标的。
4. 核电行业资金注入：社保基金会120亿元认购中国核电，叠加“双碳”目标推进，建议关注设备供应商如佳电股份、江苏神通。

行业动态：

• 工程机械领域：6月挖掘机销量超预期，国内需求复苏与政策更新同步推进。
• 通用设备：国务院下发《设备更新行动方案》，设备投资、消费品以旧换新政策催化市场机会。
• 能源与机器人：央企革新加速，人形机器人标准化与AI技术融合深度推进。

风险提示：

宏观经济波动、产业政策变动、原材料成本上行等宏观因素及行业竞争风险需持续关注。短期内应着重该公司基本面扎实、估值合理的优质个股。