20150809-中国银河-计算机周报_预计短期继续震荡_优选龙头和新投资主题_34页_1mb

计算机行业周报总结（2015年8月9日）

核心观点

• 短期趋势：预计计算机行业短期仍将震荡，建议投资者优选龙头个股及新投资主题。

• 投资策略：关注高管增持、定增或股权激励价格与现价倒挂的公司，以及细分领域龙头。

• 重点推荐公司：

  • 捷顺科技：支付落地，停车020提速。
  • 航天信息：中报略超预期，可转债转股价格倒挂。
  • 三泰控股：阿里、顺丰合作，速递易2.0加速推进。

• 中长期趋势：互联网+指导意见的出台，打开了行业成长空间，投资重点向优质龙头集中。

• 重点领域：

  • 移动医疗：推荐宜华健康、海虹控股、万达信息、卫宁软件、运盛医疗、中元华电。
  • 互联网金融：推荐航天信息、安硕信息、长亮科技、佳都科技、金证股份、用友网络。
  • “互联网+”：推荐三泰控股（社区020）、捷顺科技（停车020）、宝信软件（工业4.0）、四维图新（车联网）。
  • 大安全领域：推荐卫士通、启明星辰、太极股份。

上周市场表现

• 板块整体表现：上周计算机行业板块涨幅为 2.68%，市盈率为 88.68X（TTM），跑赢大盘。
• 个股表现：
  • 涨幅前十：东方通（+27.32%）、数字政通（+20.11%）、紫光股份（+18.62%）、三泰电子（+16.11%）、天泽信息（+15.28%）等。
  • 跌幅前十：卫士通（-21.69%）、易华录（-9.45%）、长亮科技（-7.01%）、新开普（-6.08%）、东方财富（-5.64%）等。

行业要闻回顾

（一）移动医疗观察

• Misfit Wearables：以智能可穿戴设备为主打，注重外观设计，提升用户健康体验。
• 华夏病理网：拥有 90% 以上病理医生用户，填补区域医疗资源缺口。
• 京颐股份：完成 2.21亿元 C轮融资，专注智慧医疗技术与服务。
• 冬日中医：推出中医在线问诊平台，实现从问诊到药材配送的闭环。
• 泰康健康管理公司：推出糖尿病关爱计划，专注于健康管理服务。
• 印度Practo融资9000万美元：腾讯领投，凸显市场对医疗科技的重视。

（二）互联网金融

• 中国互联网发展基金会成立：全球首家互联网公募基金会，聚焦网络公益活动。
• 金石投资成立50亿互联网基金：专注“互联网+”领域，如服务类电商、互联网金融等。
• 网易有钱：主打自动记账功能，推动互联网金融向移动端发展。
• 长春农商银行与中融金合作：打造互联网投融资平台，服务中小企业融资。
• 软智科技转型：成为首家登陆新三板的纯正互联网金融公司。
• 邮储银行布局互联网金融：通过线上线下融合、开放平台合作、大数据应用等提升竞争力。
• 陆金所高层变动：部分高管离职，引入新团队，推动全球化战略。
• 昆仑万维投资P2P平台：计划募资25亿元，拓展海外及境内互联网金融业务。
• 广电网络设立互联网金融公司：推进“互联网+”战略，拓展业务外延。
• 麒麟股份收购上海盛尧：布局互联网金融，完善大众资产管理平台。

（三）巨头动态

• 华为进军公有云：聚焦IaaS，提升云计算能力，与沃森结合，推动技术落地。
• 阿里收购高盛前副主席：加强全球化战略，推动国际业务发展。
• 艺龙私有化要约：腾讯提出每股18美元的收购方案，溢价率达27%。
• IBM收购Merge Healthcare：与Watson Health合并，提升医疗诊断能力。
• 苹果测试虚拟运营商服务：未来可能推出，服务覆盖全球偏远地区。
• 微软收购游戏化平台：提升员工销售积极性，推动企业软件使用。
• 宝马、奥迪收购诺基亚Here：布局无人驾驶技术，提升地图服务。
• 索尼关注图像处理算法：寻求并购，推动创新业务发展。
• Uber亏损严重：财务报告显示持续亏损，挑战其盈利模式。
• 欧盟网络安全法规：互联网公司将面临更严格的安全要求。

（四）泛互联网化

• 华为政务云方案：采用分布式架构，提升数据安全性与可靠性。
• 智能家居安全问题：行业需统一安全标准，防止技术滥用。
• 电信网络安全试点：提升网络基础设施安全保障能力。
• 无人机出口管制：限制技术指标，维护国家安全。
• 中国电子研发自主芯片：实现计算机“裸奔”局面的突破。
• 卫士通拟增发募资：用于安全产品产业化和国际化。

（五）科技前沿

• 阿里云与中科院合作：研发量子计算机，提升计算能力。
• IBM数据中心扩建：全球数据中心达40个，与AWS竞争。
• 莫斯科视频监控系统：可识别人脸，用于定位与安全。
• Facebook无人机：为偏远地区提供互联网接入服务。
• 苹果新专利：在iPad背面增加传感器，提升操作体验。
• 摩托罗拉获银湖投资：拓展应急通信平台，提升市场竞争力。
• 丰田不兼容CarPlay与Android Auto：选择Telenav作为车载系统供应商。

（六）国际动态

• 国际电信联盟发布大数据标准：为行业提供统一标准，促进发展。
• IBM数据中心全球布局：覆盖15个国家，提升云计算能力。
• 丰田使用Telenav系统：展现对车载系统的独立选择。

（七）欧盟法规

• 欧盟网络安全法规：互联网公司需加强安全措施，报告重大漏洞。

（八）其他

• 红杉资本看好移动互联网：认为互联网金融最具价值。
• 三泰控股与菜鸟签约：推动速递易2.0落地。
• 广电运通非公开发行A股：推动公司发展。
• 紫光股份股东增持：显示对公司未来发展的信心。
• 达华智能与华闻传媒合作：发展互联网电视业务。
• 证通电子收购佩博利思：实现对社区金融020平台的控制。
• 高新兴副总裁辞职：内部人事变动。
• 达华智能设立并购基金：推进物联网产业整合。
• 蓝盾股份与太原科技大学合作：建设工业4.0安全实验室。
• 恒华科技云服务平台上线：推动互联网转型。
• 数码视讯与中信银行合作：深化支付与金融业务。
• 捷顺科技与民生银行合作：推动智慧社区建设。
• 全通教育对参股公司增资：加强校务管理系统布局。
• 皖通科技设立数据子公司：探索港航信息化新方向。

重点公司动态

• 三泰控股：与菜鸟签署战略合作，推进速递易2.0。
• 广电运通：发布非公开发行A股预案。
• 紫光股份：股东增持，显示对公司前景看好。
• 达华智能：与华闻传媒、国广东方合作发展互联网电视。
• 证通电子：收购佩博利思，完善社区金融平台。
• 卫士通：与移动签署采购合同，推进安全产品布局。

总结

本周计算机行业整体表现良好，跑赢大盘，市场热点集中在互联网金融、移动医疗、互联网+、大安全等领域。中报发布显示部分公司业绩超预期，如航天信息、运盛医疗等，体现出行业转型与增长的积极信号。短期来看，市场震荡，建议关注龙头股与新投资主题；中长期则应把握**“互联网+”带来的广阔发展空间，尤其是移动医疗、互联网金融、工业4.0、车联网、大安全等方向。同时，行业政策与技术发展不断推动创新，如量子计算、自主可控芯片、大数据标准**等，为未来增长奠定基础。