2017-电子元器件行业深度分析：智能化驱动发展，安防开启新篇章_42页-2mb

安防行业智能化与民用市场发展分析总结

核心内容

2017年，中国安防行业正处于智能化与民用市场渗透的关键阶段，整体行业呈现快速增长态势。人工智能、高清摄像头、大数据分析等技术推动安防行业向更高效、更智能的方向发展，同时“平安城市”和“智慧城市”建设成为行业增长的重要驱动力。此外，随着“一带一路”战略的推进，新疆等地区安防建设需求显著提升，进一步拓展了市场空间。民用市场渗透也在加速，家庭、商铺等成为安防需求的重要来源，为行业带来新增长点。

主要观点

• 人工智能技术成熟推动安防智能化：GPU和深度学习算法的成熟，使得人工智能在安防行业得到广泛应用。海康威视、大华股份等企业已布局AI产品，如智能摄像头、人脸识别服务器等，提升了视频监控系统的效率和精准度。
• 民用市场增长潜力巨大：随着居民生活水平提高，家庭和商铺成为安防产品消费的中坚力量。智能摄像头、智能门禁、防盗报警等产品逐渐普及，推动安防从专业领域向民用市场延伸。
• 政策驱动行业发展：平安城市建设、智慧城市等政策显著拉动安防需求，为行业提供了稳定增长动力。同时，PPP模式的应用优化了行业参与机制，提升了项目灵活性和可持续性。
• 安防行业技术与市场双轮驱动：安防行业融合计算机、通信与电子技术，其底层依赖芯片和算法，中层依赖核心设备，上层依赖解决方案。行业竞争已从单一产品竞争转向综合解决方案的竞争。

关键信息

1. 国内安防市场现状

• 中国安防行业已形成完整的产业链，包括上游零部件供应商、中游软硬件供应商、系统集成商等。
• 2016年，中国安防工程产值约3100亿元，产品产值约1900亿元，报警运营服务及其他产值约410亿元。
• 视频监控市场发展迅速，2014-2019年复合增长率为15.7%。2016年，国内视频监控设备市场规模已突破100亿美元。
• 一线城市每千人拥有约40台监控摄像头，而二三线城市远低于英美等发达国家，市场仍有较大提升空间。

2. 全球安防市场趋势

• 全球安防市场稳步增长，2011-2015年复合年增长率达8%，预计2020年将达到3150亿美元。
• 美国安防市场规模预计2020年将超1000亿美元，年复合增长率约6.1%。英国安防行业预计呈现加速增长趋势，年复合增长率高于美国。

3. 人工智能在安防中的应用

• 人工智能深度应用于视频监控前端设备，如智能摄像机、NVR等，提升目标检测、识别、跟踪等能力。
• 海康威视和大华股份在AI领域布局广泛，海康威视推出“深眸”“脸谱”“神捕”“超脑”系列，大华股份则在人脸识别、视频结构化等领域取得突破。
• AI技术推动安防从被动防御向主动防控转变，实现视频结构化、智能检索、精准定位等功能。

4. 民用市场发展趋势

• 民用安防市场快速增长，家庭、商铺等成为主要增长点。智能摄像头、门禁、报警系统等产品开始普及。
• 家庭安防系统逐步形成，包括智能监控、防盗报警、门禁等，融合移动监控、云存储、隐私保护等技术。
• 未来，家庭安防将更加智能化，产品功能更全面，用户体验更佳。

5. PPP模式对行业的影响

• PPP模式有效缓解政府财政压力，提升项目灵活性和可持续性。
• 通过SPV融资、分成机制等方式，实现风险共担，提高企业参与意愿。
• 2016年，全国安防PPP项目数量和金额显著增长，预计未来将持续高速发展。

6. 行业竞争格局

• 海康威视和大华股份作为国内龙头，全球市场竞争力显著，未来有望进一步巩固。
• 国外安防市场多形态发展，美国、英国等国家在安防领域保持持续增长，技术成熟度较高。
• 国内零组件厂商逐步崛起，图像传感器芯片、编解码芯片、存储设备等产品技术不断进步。

重点推荐

• 海康威视：公司布局人工智能产品，提供智能化监控解决方案，未来增长潜力大。
• 大华股份：致力于人工智能研究，AI方案多领域落地，技术优势明显。
• 苏州科达：建议关注其在安防监控主控芯片领域的布局。
• 富瀚微：作为安防监控主控芯片厂商，具备一定竞争力。

风险提示

• 宏观经济不景气：可能影响安防行业的整体需求。
• 新技术应用进度低于预期：AI等技术在安防行业的落地速度可能不及预期，影响行业发展节奏。

图表目录摘要

• 图1：安防行业产业链示意图
• 图2：2016年国内安防行业业务构成（亿元）
• 图3：2014-2019年中国视频监控设备市场规模（亿美元）
• 图4：2016年国内安防各子系统所占市场份额（亿元）
• 图5：2016年安防产品在各行业应用占比
• 图6：2011-2020年全球安防行业市场规模（亿美元）
• 图7：2011-2016年国内安防行业市场规模（亿元）
• 图8：各地每千人拥有监控摄像机数量（台）
• 图9：2012-2016年乌鲁木齐市公共安全财政支出（百万美元）
• 图10：PPP模式
• 图11：高清摄像头占比
• 图12：HS智能视频分析软件
• 图13：智能视频分析系统的框架设计
• 图14：旷视人脸识别智能摄像机MegEye C1
• 图15：CPU与GPU不同的架构
• 图16：NVIDIA Jetson TX1 GPU模块
• 图17：嵌入式NVR存储的存储架构
• 图18：IPSAN产品结构图
• 图19：安防专用云存储
• 图20：海康威视基于深度学习技术的全系列智能安防产品
• 图21：“深眸”系列专业智能摄像机
• 图22：Smart2.0智系统
• 图23：智慧监控系统原理图
• 图24：道路智慧监控系统解决方案
• 图25：智能化视频分析
• 图26：视图萃取技术
• 图27：人脸识别技术原理示意图
• 图28：海康威视小区安防整体解决方案
• 图29：商铺视频监控系统示意图
• 图30：摩托罗拉婴儿安全监护仪
• 图31：智能摄像头示意图
• 图32：智能门禁示意图
• 图33：现代智能防盗报警示意图
• 图34：智能家居示意图
• 图35：2011-2015年美国安防行业市场规模（十亿美元）
• 图36：2015-2020年美国安防行业市场规模（十亿美元）
• 图37：2011-2015年英国安防行业市场规模（十亿美元）
• 图38：2015-2020年英国安防行业市场规模（十亿美元）
• 图39：CCD、CMOS图像传感器示意图
• 图40：希捷Seagate高清录像机1TB安防监控硬盘
• 图41：2014年中国视频监控市场占有率
• 图42：中国视频监控市场集中度
• 图43：海康威视海外市场营收（亿元）
• 图44：大华股份海外市场营收（亿元）
• 图45：海康威视研发投入占营收比例（亿元）
• 图46：大华股份研发投入占营收比例（亿元）

表格目录摘要

• 表1：2017年新疆PPP安防项目
• 表2：2016年平安城市亿元项目
• 表3：2016年智慧城市亿元项目
• 表4：安防项目采用不同模式对比
• 表5：CCD与CMOS具体参数对比
• 表6：2016年全球十大安防公司
• 表7：2015年全球十大安防视频监控公司
• 表8：2016年国内视频监控公司营收情况（亿元）

投资建议

• 投资评级：领先大市-A
• 首选股票：海康威视（002415）目标价41.85，评级买入-A；大华股份（002236）目标价24.98，评级买入-A。

结论

安防行业在人工智能、高清化、网络化、民用化等多重因素推动下，进入快速发展阶段。行业竞争格局由单一产品竞争转向综合解决方案竞争，龙头企业海康威视和大华股份在技术、市场、研发投入等方面占据优势，未来发展前景广阔。同时，PPP模式、政策支持以及市场渗透为行业提供了新的增长动力，建议关注行业龙头及具备技术优势的细分领域厂商。