20170728-安信证券-智能化驱动发展_安防开启新篇章_51页_1mb

安信证券电子团队行业趋势热点前瞻解析系列之二：智能化驱动发展，安防开启新篇章

核心内容概述

安信证券电子团队发布的报告指出，中国安防行业在智能化趋势的推动下，正经历快速发展和深刻变革。随着技术进步和市场需求的提升，安防行业从传统向智能化转型，同时，国内企业如海康威视、大华股份等在全球市场中占据重要地位。此外，政府推动的PPP模式、平安城市建设、智慧城市建设以及“一带一路”战略，正为安防行业带来新的增长点。报告还分析了安防行业各细分领域的发展趋势及应用前景，并对相关公司进行了推荐。

主要观点

1. 安防行业发展现状

• 中国安防产业自20世纪80年代兴起，已形成完整的产业链，包括上游零部件供应商、中游软硬件供应商、系统集成商、运营服务商和经销商，以及下游终端用户。
• 2016年，中国安防行业总产值达到5400亿元，行业增速为11.11%，显著高于全球平均水平。
• 视频监控市场增长迅速，2014-2019年复合增长率达15.7%，预计2020年全球安防市场总收入将突破3150亿美元。

2. 国内外安防市场发展特点

• 美国：安防市场发展成熟，政府与民众对安全的重视推动了市场增长，2015年行业收入达770亿美元，预计2020年将达到1036亿美元。
• 英国：安防市场以实体安防为主，2015年行业收入达108亿美元，预计2020年将达到135亿美元。
• 东盟国家：视频监控市场增长迅速，尤其是印度、越南、泰国等国家，预计未来五年增长速度将加快。
• 全球市场：安防行业持续洗牌，传统外资企业在中国市场表现不佳，而中国双寡头海康威视、大华股份则通过技术升级和海外市场拓展，巩固了行业地位。

3. 国内安防行业竞争格局

• 国内视频监控市场集中度不断提升，海康威视、大华股份等龙头企业占据主导地位。
• 行业竞争加剧，资源向龙头企业集中，中小企业生存压力加大。
• 技术升级和价格战促使市场向智能化发展，提高整体效率和市场竞争力。

4. 安防智能化发展趋势及应用前景

• 视频监控前端设备智能化：智能视频分析系统通过目标检测、识别、跟踪等技术，提升监控效率和准确性，成为未来发展方向。
• 高清显示与存储技术：NVR、IPSAN、云存储等技术逐步普及，提高视频清晰度并降低存储成本。
• 生物识别技术：人脸识别、虹膜识别等技术在安防领域广泛应用，提升安全识别的准确性和效率。
• 智能门禁系统：结合生物识别和移动技术，智能门禁系统成为家庭与商业场景的重要组成部分。
• 智能家居安防：安防企业通过整合安全功能，推动智能家居市场的发展，提升用户安全体验。
• 智能楼宇与城市安防：智能楼宇系统涵盖BA、CA、OA、SAS、FAS等功能，为城市提供全方位安全服务。
• 平安城市建设：包括智能交通、异常行为检测、犯罪分子识别、城市灾害监测等，提升城市整体安全水平。
• 金融与司法安防：随着银行和看守所对安全的重视，系统集成化和智能化成为新的发展方向。

关键信息

1. 市场规模与增长

• 2014-2019年，中国视频监控设备市场规模复合增长率达15.7%，预计2020年全球安防市场总收入将达3150亿美元。
• 2016年，中国安防行业总产值5400亿元，占GDP的7%。
• 海康威视2016年海外市场营收93.60亿元，占总营收29.32%；大华股份海外市场营收50.56亿元，占总营收38%。

2. 技术发展趋势

• GPU应用：GPU在图像处理和高性能计算方面表现突出，成为安防监控的首选技术。
• 深度学习算法：嵌入前端设备，提升视频监控的智能化水平。
• 存储技术：NVR、IPSAN、云存储等技术逐步取代传统存储方式，提升数据管理效率。

3. 智能化应用场景

• 民用市场：家庭监控、智能门禁、防盗报警等产品日益普及，推动安防进入家庭领域。
• 平安城市：智能交通、异常行为检测、犯罪分子识别、城市灾害监测等成为重点发展方向。
• 智慧城市建设：推动安防产品在智能交通、智慧社区等领域的广泛应用。

4. PPP模式与政策支持

• PPP模式通过政府与企业合作，降低企业资金压力，提升项目灵活性和可持续性。
• 2016年全国安防PPP项目加速落地，各地政府加大投资力度，推动行业快速发展。

5. 产业链与企业动态

• 国内零组件厂商逐步崛起，如海思、国科、中星微等，致力于国产化替代。
• 海康威视、大华股份等龙头企业在智能化、海外市场拓展方面持续发力，巩固行业领先地位。

个股推荐及产业链相关公司

• 海康威视：全球视频监控市场份额领先，2016年研发投入24.33亿元，占营收比例7.62%。
• 大华股份：2016年研发投入14.25亿元，同比增长49.19%，海外市场占比达38%。
• 宇视科技：专注于智能视频分析，产品在民用和商用领域均有广泛应用。
• 其他相关公司：包括佳都科技、英飞拓、东方网力、苏州科达等。

附录：人工智能巨头英伟达（NVIDIA）公司简介

• NVIDIA是一家专注于GPU研发和生产的美国科技公司，其Jetson TX1等产品已广泛应用于安防智能摄像机、人脸识别等领域。
• 作为人工智能领域的重要参与者，NVIDIA为安防智能化提供了强大的技术支持。