常州通宝光电股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年9月4日报送）_303页_3mb

创业板投资风险提示与招股说明书核心内容总结

核心内容概览

本文件为常州通昆光电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书（申报稿），主要内容包括发行概况、重大事项提示、信息披露承诺、填补回报措施、利润分配政策、主要风险提示以及专业术语释义等。

主要观点

1. 创业板投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 投资者应审慎评估投资风险，并以正式公告的招股说明书为投资依据。

2. 股东股份锁定与减持承诺

• 控股股东及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让股份，并在锁定期满后每年减持不超过持股的25%，且减持价格不低于发行价。
• 若公司上市后6个月内股价低于发行价，锁定期将自动延长6个月。
• 股东承诺不向竞争方转让股份，以避免控制权变更。

3. 稳定公司股价的承诺

• 公司制定并承诺执行上市后三年内股价稳定预案。
• 公司、控股股东及董事、高管将采取回购、增持等措施稳定股价。
• 公司承诺在股价连续20个交易日低于每股净资产时启动稳定措施。

4. 募集资金运用及填补回报措施

• 募集资金将用于优化业务结构、提升市场地位和盈利能力。
• 为填补即期回报，公司将提高募集资金使用效率，并完善内部控制和利润分配制度。
• 公司承诺每年现金分红不低于可供分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。

5. 信息披露与承诺履行

• 公司、控股股东、董监高及中介机构承诺招股说明书真实、准确、完整、及时，并承担相应法律责任。
• 若未履行承诺，公司将采取公开说明、补充承诺、赔偿损失等约束措施。

6. 利润分配政策

• 公司利润分配以现金分红为主，并制定三年分红回报规划。
• 公司在满足条件的前提下，可进行股票股利分配或公积金转增股本。
• 董事会、监事会及独立董事将对利润分配方案进行审议与审核，确保程序合规透明。

7. 主要风险提示

• 产品市场需求波动：公司产品主要面向汽车行业，受宏观经济及政策影响较大。
• 客户集中风险：主要客户包括上汽通用五菱、力帆汽车等，客户集中度较高，存在依赖风险。
• 毛利率波动：受原材料价格及市场竞争影响，毛利率存在波动风险。
• 原材料价格波动：公司产品原材料成本占比高，价格波动对公司盈利能力有较大影响。
• 成长性风险：公司需应对市场竞争变化，保持竞争优势以维持业绩增长。

关键信息

重要承诺与约束措施

• 未履行承诺的约束措施包括公开说明、补充承诺、赔偿投资者损失等。
• 控股股东及实际控制人承诺不干预公司经营、不侵占公司利益，确保回报措施落实。
• 董监高承诺不输送利益、不损害公司利益，并对未履行承诺承担法律责任。

总结

本招股说明书详细说明了常州通昆光电股份有限公司首次公开发行股票的基本情况、股东承诺、股价稳定机制、利润分配政策及主要风险因素。公司强调其在主营业务、财务状况、盈利能力等方面具有较强优势，但也面临市场需求波动、客户集中、原材料价格波动、成长性等风险。公司及主要股东承诺规范信息披露、履行承诺、稳定股价，以保护投资者权益。投资者在作出决策前，应仔细阅读**“第四节 风险因素”**，全面了解公司风险及市场环境。