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报告摘要

2014年10月月度重点品种推荐总结

核心内容概述

2014年10月，A股市场仍具备较强的上行动力，主要受政策放松、事件驱动及并购重组等因素推动。市场热点轮动频繁，部分品种表现亮眼，尤其是具有政策和事件驱动的题材股及具备外延扩张潜力的个股。分析师建议投资者关注具备高成长性、估值切换潜力以及受益于沪港通等政策红利的品种。

主要观点

市场表现：9月份A股市场整体表现强劲，多数行业指数涨幅显著，尤其是成长股和主题投资表现突出，而传统蓝筹行业相对偏弱，反映市场风格偏向“黑马”。
政策支持：8月份经济数据下滑后，政策托底措施加码，包括货币宽松和财政刺激，有助于市场流动性改善，提升个股活跃度。
事件催化：四中全会和沪港通的临近，为市场提供了较多的炒作题材，同时并购重组热度不减，为市场带来持续资金流入。
资金流入：融资融券持续为市场提供增量资金，推动市场热度不减，有利于个股表现。
投资策略：建议投资者配置具有外延扩张、跨界转型及受益于估值切换和沪港通的个股，以捕捉市场热点。

关键信息

9月份市场表现

组合表现：重点品种组合平均涨幅为 $11.69%$，跑赢沪深300指数6个百分点，最终月收益达到 $3.25%$。
个股表现：新世纪以 $18.74%$ 的涨幅成为黑马，其他如视觉中国、探路者、新时达等也有较好表现。
行业表现：军工指数涨幅达 $20.36%$，交通运输、机械设备指数分别上涨 $15.57%$ 和 $14.4%$，而传统蓝筹如银行、食品饮料等涨幅较小。

10月份重点品种推荐

视觉中国（000681）
- 优势：行业领导者，具备优质素材、顶尖创意人才和搜索平台优势。
- 推荐理由：受益于估值切换和沪港通，公司具备较高的成长性，预计未来EPS增长显著，给予“买入”评级。
- 预计目标价：23.5元。
探路者（300005）
- 优势：布局户外旅游综合服务平台，电商业务增长迅速。
- 推荐理由：公司具备“多品牌+O2O”模式，盈利潜力大，给予“买入”评级。
- 预计目标价：23.5元。
新时达（002527）
- 优势：电梯控制系统龙头，布局机器人业务。
- 推荐理由：受益于行业景气度提升，与贝加莱战略合作，有望成为行业龙头，给予“买入”评级。
- 预计目标价：23.5元。
中工国际（002051）
- 优势：订单新签与生效增长，受益于“走出去”战略。
- 推荐理由：订单增长明显，盈利预测上调，维持“买入”评级。
- 预计目标价：25元。
桑德环境（000826）
- 优势：业务结构清晰，解决同业竞争问题。
- 推荐理由：重组后业务重心明确，预计未来业绩增长，维持“买入”评级。
- 预计目标价：25元。
云南白药（000538）
- 优势：健康品、中药资源及医药流通业务增长较快。
- 推荐理由：公司估值较低，盈利预测上调，维持“买入”评级。
- 预计目标价：25元。
片仔癀（600436）
- 优势：日化药妆业务高速增长，公司具备稀缺资源。
- 推荐理由：受益于估值切换和政策红利，维持“增持”评级。
- 预计目标价：未明确，但EPS预测上调。