计算机行业可持续发展报告_算电协同_AI时代的绿电消纳与算力布局变革_18页_1015kb

算电协同：AI时代的绿电消纳与算力布局变革 ——计算机行业可持续发展报告总结

核心内容概述

本报告聚焦“算电协同”在AI时代的重要性，分析其在政策支持、供需联动、技术优化及产业落地等方面的发展现状与未来趋势。算电协同是指将算力与电力系统深度融合，实现算力需求与电力供应的双向互动与优化配置，成为推动绿色算力发展、提升能源利用效率、实现碳中和目标的重要路径。

主要观点

1. 政策持续发力，推动算电协同发展

• 国家自2023年起逐步将“算电协同”纳入政策支持体系，2026年正式上升为国家顶层战略。
• 多项政策文件明确要求算力基础设施与新能源电力协同，包括《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》等。
• 2026年5月，国家发展改革委等四部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，提出到2030年实现人工智能与能源双向赋能取得明显成效。

2. 供需联动，算力电力双向升级

• 需求端：AI大模型及应用的繁荣显著推高算力需求，预计2026年中国智能算力规模将达1,460.3 EFLOPS，为2024年的两倍。
• Token经济：日均Token调用量从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿，呈现指数级增长，标志着算力需求从“训练主导”向“推理与智能体主导”转变。
• 电力需求：算力中心用电增速远高于全社会用电量增速，预计到2030年，我国数据中心用电量将超7000亿千瓦时，占全社会用电量5%以上。

3. 绿电消纳与算力中心的协同潜力

• 新能源装机量持续增长，2025年全国风电、光伏新增装机超4.3亿千瓦，新能源发电装机比重从25.7%提升至48.5%。
• 然而，新能源出力波动性大，绿电消纳压力显著。算力中心因其延迟容忍型负载特性，具备优异的时空调节性能，可实现“就近就地”消纳绿电，具备电网削峰填谷潜力。
• 算力中心内部具备灵活性调节资源，如柴油发电机、UPS、蓄冷装置等，进一步提升绿电消纳能力。

4. 算电协同项目陆续落地

• 代表性项目包括中卫云基地、甘肃庆阳绿电聚合试点、乌兰察布低碳算力基地、上海临港海底数据中心等。
• 这些项目实现了“算电直连”“源网荷储一体化”等创新模式，有效提升绿电消纳率并实现显著减排效果。

算电协同产业链结构

算力电力协同的四个维度

• 算力设备：关注芯片、服务器、光电互联、网络等基础设施供应商，受益于Token需求爆发和国产替代。
• 算力载体：关注供配电、制冷、智能运维等节能降碳环节。
• 算能协同：提升清洁能源使用率，实现绿电与算力的高效匹配。
• 算用协同：通过算力支撑应用侧效率提升，减少资源浪费，促进节能减排。

投资建议与核心标的

风险提示

1. 下游景气度不及预期：AI应用发展可能受到宏观经济或技术瓶颈影响。
2. 政策推进不及预期：政策落地速度可能影响算电协同的实施进程。
3. 技术创新不及预期、行业竞争加剧：技术突破不及预期或行业竞争加剧可能压缩利润空间。

行业评级与免责声明

• 行业投资评级：本报告对算电协同行业给出“增持”评级，认为行业基本面看好，相对表现优于同期基准指数。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资者应自行判断，谨慎决策。

注：以上内容为对原文的结构化提炼与总结，控制在1000字以内，使用Markdown格式呈现。