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金融期货市场总结

核心内容概述

本报告对近期金融期货市场进行了分析，涵盖宏观环境、股指、国债等主要市场板块，并提供了操作建议。同时，报告也包含现货市场走势、重要资讯及国元期货的联系方式。

主要观点与操作建议

宏观环境

• 国际方面：美国6月CPI同比上升5.4%，创2008年8月以来新高；核心CPI同比上升4.5%，创1991年以来最高水平。
• 国内方面：我国上半年货物贸易进出口总值18.07万亿元，同比增长27.1%，创历史同期最好水平。出口和进口分别增长28.1%和25.9%。
• 经济形势：国内经济稳健，消费复苏，建议投资者逢低做多。

股指期货

• 市场表现：周二股指期货全线上涨，大盘放量上涨，创业板指首次超过上证指数。
• 板块表现：成长股表现优于价值股，新能源汽车、化工、家电涨幅居前，光伏、锂电、医药板块出现调整。
• 操作建议：
  • IC2107：建议做多，止损位设为6614。
  • IF2107：建议做多，止损位设为5000。
  • IH2107：建议暂时观望。

国债期货

• 市场表现：周二国债期货上涨，现券收益率小幅上升1-2BP，资金面平稳。
• 操作建议：
  • TS2109：建议做多，止损位设为100.5。
  • TF2109：建议做多，止损位设为100.3。
  • T2109：建议做多，止损位设为98.88。
• 市场分析：央行降准打开现券收益率下行空间，债市看多情绪仍在，整体判断期债偏多行情。

现货市场走势

主要指数表现

银行间国债到期收益率

货币市场利率

信息资讯

1. 外贸数据：我国外贸进出口总值连续13个月保持同比正增长，上半年增长27.1%，6月增长22%。
2. 货币政策：央行强调下一阶段货币政策将“坚持以我为主、稳字当头”，PPI阶段性走高，预计四季度和明年将回落。中国10年期国债收益率下降，人民币汇率双向波动，美联储政策对中国影响较小。
3. 经济政策：国务院召开座谈会，强调保持宏观政策连续性稳定性，支持实体经济和促进就业，降准措施应更具结构性，重点支持中小微企业和劳动密集型行业。
4. 外贸展望：海关总署表示下半年进出口同比增速或将放缓，但全年仍有望保持较快增长。
5. 央企业绩：中央企业上半年营业收入17.1万亿元，利润总额1.31万亿元，净利润1.02万亿元，两年平均增速分别达8.7%、17.9%、20.6%。
6. 债券市场改革：
   • 上交所新增“碳中和绿色公司债券”“蓝色债券”和“乡村振兴公司债券”。
   • 深交所修订绿色公司债券和乡村振兴专项公司债券指引，明确发行条件、募集资金用途及申报材料等。

重要声明

• 本报告信息来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但对信息的准确性及完整性不作任何保证。
• 本报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别客户的投资目标、财务状况或特殊需求。
• 投资者应自行判断是否符合其特定状况。

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