20241230-开源证券-通信行业点评报告_算力即国力_上海市力推AI发展_重视国产算力_3页_490kb

国产算力产业链分析报告总结

核心观点：在国家政策支持和市场需求驱动下，国产算力产业链迎来快速发展机遇。算力建设已成为数字经济时代的核心要素，"算力即国力"的理念得到强化，上海等地积极推动人工智能产业发展，国产算力及上下游产业链具有广阔前景。

一、算力革命加速启动

• 算力战略定位提升：算力被视为战略性“国力”资源，是数字经济发展的核心支撑。国家政策通过“东数西算”和“新基建”推动数据中心大规模建设，截至2023年，我国国家级超算中心达14个，大型/超大型数据中心占比提升。
• 绿色算力发展：为应对高能耗挑战，国家鼓励发展绿色算力，推动数据中心使用可再生能源。

二、上海AI产业政策支持

• 上海《人工智能“模塑申城”实施方案》：提出2025年目标，包括建成自主可控算力集群、实现全市智能算力规模突破100EFLOPS、打造50个行业语料库示范应用及3-5个大模型孵化器。
• 核心领域布局：
  • 基础层：发展智算芯片、市级算力服务平台及行业大模型体系。
  • 应用层：覆盖智能终端、自动驾驶、AI手机、金融/制造/教育/医疗等六大垂直领域应用赋能。

三、国产算力产业链机会

重点推荐以下细分领域标的：

1. 芯片/硬件：
   • 国产算力芯片：寒武纪、海光信息
   • 服务器/光通信：紫光股份、中兴通讯、中际旭创、新易盛等
   • 通信模组/交换机：移远通信、盛科通信、锐捷网络等
2. 数据中心基础设施：
   • AIDC供应商：宝信软件、润泽科技、光环新网、世纪互联等
   • 液冷、服务器电源、铜连接、变压器等领域供应商：英维克、欧陆通、博创科技、金盘科技等
3. 配套设备：
   • 柴油发电机：科泰电源、潍柴重机

四、风险提示

• AI发展不及预期、区域性AIDC建设延迟、行业竞争加剧等风险。