2024Q2公募基金可转债持仓分析：弱市中加仓了哪些？-240812-国盛证券-14页_414kb

固定收益研究
弱市中加仓了哪些？——2024Q2公募基金可转债持仓分析

截至2024年二季度，公募基金持有可转债市值环比增长305%，但整体仓位略有下降。转债市场存量余额环比降幅显著，其中公募基金持有市值占比上升144pcts。

基金类型持仓变化
一级债基和可转债基金持仓金额明显提升，分别上升6004亿元和8336亿元，增速分别为1039%和2399%。二级债基和偏债混合基金则下降明显，降幅分别为827%和1255%。灵活配置型基金略有减持。

行业持仓结构
美容护理、家用电器、通信等行业增持超10%，持仓规模增速靠前。非银金融与石油石化行业减持幅度较大，尤其是在金融强周期板块中表现尤为显著。

基金收益表现
可转债基金平均收益率达6.15%，多数基金表现优于市场基准。在指数上涨背景下，市场对信用评级较高的金融债仍保持较高配置，而市场风格偏好更加偏向新消费和科技等行业。

风险提示
个券退市风险、权益市场波动及信用风险是当前面临的主要风险因素，建议投资者密切跟踪市场动态及公告通知。

分析师
分析师杨业伟、王素芳
联系方式
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