20231120-万联证券-计算机行业周观点_四部门联合发布智能网联汽车试点工作通知_10页_1000kb

2023年11月13-19日计算机行业周观点总结

一、行业表现

• 上周申万计算机行业上涨3.88%，领先沪深300指数4.39个百分点，在一级行业中排名首位。
• 2023年初至今，计算机行业涨幅为17.50%，表现优异。

二、核心主题

• 人工智能：WPSAI开启公测，提供多种AI功能；微软与OpenAI达成长期合作，推动技术发展；广东省出台政策支持通用人工智能产业，目标2025年智能算力全国领先。
• 智能网联汽车：工信部等四部门联合发布准入试点通知，支持L3及以上自动驾驶商业化；上海市自贸区临港新片区推动智能网联汽车创新应用；智界汽车S7预定突破万台，促进产业发展。
• 数据要素：广西出台数据要素市场化管理办法，保障数据权益和流通。

三、投资建议

• 深入把握AI产业变革与数字中国双主线。
  • 关注AI算力领域，如AI服务器、AI芯片企业的投资机会。
  • 关注AI应用，优先办公、教育、金融较快落地的场景，以及海外应用在国内的映射。
  • 关注数据要素领域，包括地方数据运营厂商和垂直场景IT龙头。
• 建议投资者关注相关细分领域股票，把握长期增长潜力。

四、估值与风险

• 当前申万计算机行业PE(TTM)为48.98倍，略高于2016年至今的历史水平，估值有所上升，吸引资金流入。
• 风险提示：AI技术进展不及预期；政策落地或合规风险；行业竞争加剧可能影响盈利，以及数据要素应用缓慢。