20240107-华鑫证券-计算机行业周报_17部门联合发文_数据要素或将迎来政产共振_18页_498kb

计算机行业周报总结

核心事件：17部门联合发文

• 《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》：国家数据局等17部门联合发布，升级自征求意见稿，标志着数据要素市场加速推进。
• 政策调整：
  • 强调“场内外交易协调发展”，弱化单纯规模目标。
  • 试点、比赛、资金和宣传四措并举，落地执行增强。
• 行业影响：政策密集出台，政产学研金等各方共振，数据要素交易模式将更加多元化。

政策拓展延伸覆盖领域

1. 全国一体化算力网

   • 五统筹（通用、智能、超级算力等）推进联网调度、绿色安全全国一体化算力建设。
   • 重点企业：神州数码、恒为科技、利通电子、汇纳科技等。

2. 政府采购信创落地

   • 7项软硬件政府采购标准首次明确，乡镇以上党政机关必须采用“安全可靠产品”。
   • 区县乡级信创启动，重点厂商：太极股份、中国软件、中国长城。

3. 人工智能算力升级

   • 谷歌发布Gemini大模型，TPUv5p提升训练效率，引发全球算力竞赛。
   • 国标配更新质稳步，算力建设受益，推荐科大讯飞、景嘉微、金桥信息。

4. 数字人民币稳步推进

   • 首次将数字人民币写入“十四五”规划，试点加速。
   • 推荐拉卡拉、新国都等终端企业。

5. 商用密码与网络安全

   • 商用密码成为法定安全屏障，强制性“安全可靠测评”政策密集推广。
   • 推荐信创、密码安全企业，如中国长城、恒润科技等。

聚焦重点

• 投资策略：推荐关注数据交易、国产替代、AI大模型、政务信息化、商用密码、算力基础设施六个方向。
• 重点标的：神州数码、科大讯飞、太极股份、中国长城、浪潮信息。

风险提示

• 宏观经济波动
• 政策落地不及预期
• 市场竞争加剧
• 公司推进不确定性

分析师建议：维持“推荐”评级，重点关注政策驱动下的结构性机会，聚焦技术壁垒高、市场空间广的细分赛道龙头。