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铁矿石期货周报总结（2022年8月13日）

核心内容概览

本周铁矿石期现货价格继续承压下行，市场整体表现偏弱。主要原因是钢厂限产预期影响了现货需求，同时澳洲铁矿石发运总量增加，导致市场供应宽松。此外，贸易商情绪悲观，出货意愿较高，而钢厂则以按需采购为主，采购积极性不高。铁矿石港口库存仍处于较高水平，但厂内库存连续三周下滑，或预示未来补库需求的出现。

主要观点与关键信息

1. 期货与现货价格走势

• 铁矿石期货（I2201）：

  • 收盘价：从8月6日的895元/吨降至8月13日的841.5元/吨，周环比下跌53.5元/吨。
  • 持仓量：从382,296手增至476,196手，周环比增加93,900手。
  • 前20名净持仓：从-14,548手降至-26,708手，净空持仓增加12,160手。

• 铁矿石现货（青岛港62%PB粉矿）：

  • 现货价格：从1311元/干吨降至1225元/干吨，周环比下跌86元/干吨。
  • 基差：从416元/吨降至383.5元/吨，周环比下跌32.5元/吨。

2. 多空因素分析

3. 技术分析与操作建议

• 技术面：

  • I2201合约重心下移，日线MACD指标显示DIFF与DEA继续向下调整。
  • BOLL指标显示中轴与下轨开口向下。

• 操作建议：

  • 短线以MA5日均线为多空分水岭，注意建仓节奏及风险控制。
  • I2109合约走势强于I2201合约，13日价差为133.5元/吨，周环比+25.5元/吨。
  • 130元/吨上方压力或逐步增大，可考虑抛近买远策略，注意风险控制。

4. 市场数据

• 钢材价格指数（西本新干线）：

  • 8月13日为5460元/吨，周环比+20元/吨。

• 钢厂高炉开工率：

  • 8月13日为75.00%，环比增加0.39%，同比下降16.93%。
  • 高炉炼铁产能利用率85.89%，环比增加0.17%，同比下降9.27%。

• 铁矿石港口库存：

  • 8月13日全国45个港口库存为12628.30万吨，环比下降11%。
  • 日均疏港量299.17万吨，环比增加14.8%。
  • 澳矿库存6411.80万吨，环比增加19.1%。
  • 巴西矿库存3491.18万吨，环比增加33.84%。
  • 贸易矿库存7044.50万吨，环比增加38.3%。

• 铁矿石发运量：

  • 澳大利亚和巴西铁矿石发运总量为2566.6万吨，环比增加94.2万吨。

• 普氏指数与BDI：

  • 62%铁矿石普氏指数大幅回落，8月12日价格为161.45美元/吨，周环比-9.75美元/吨。
  • BDI海运指数8月12日为3503，周环比+132。

• 钢厂库存与消耗：

  • 样本钢厂进口铁矿石库存总量为10740.5万吨，环比减少26.56万吨。
  • 当前样本钢厂的进口矿日耗为280.59万吨，环比增加0.16万吨。
  • 库存消费比为38.28，环比减少0.12。

• 矿山产能利用率：

  • 全国126座矿山样本产能利用率为64.6%，环比下降0.71%。
  • 库存73万吨，环比增加2.5万吨。

总结

本周铁矿石市场整体偏弱，期货与现货价格均承压下行，主要受供应宽松及钢厂限产预期影响。技术面上，I2201合约继续下跌，MACD与BOLL指标均显示偏空趋势。操作上建议关注MA5日均线，谨慎建仓并控制风险。同时，I2109合约走势强于I2201合约，可考虑抛近买远策略。钢厂库存持续下降，但港口库存仍偏高，未来补库需求或将成为市场关注焦点。