20240825-天风证券-建筑材料行业研究周报_西部大开发若干政策措施发布_关注基础材料_民爆受益龙头_7页_735kb

建筑材料行业研究周报总结

根据最新行业报告，本周建筑材料板块总体表现疲软。中信建材指数跌幅达3.55%，除玻璃纤维外多数板块收跌。个股中涨幅明显的是坤彩科技(240%)、ST金圆(90%)以及凯盛科技(62%)等，重点推荐组合中西藏天路、西部水泥等表现差异较大。

行业重点：

1. 西部大开发战略加速推进，区域内基础材料需求存在较大提升潜力，特别关注水泥、玻璃、民爆等品种；
2. 水泥价格持续回落，尤其在南方地区；浮法玻璃价格跌幅扩大，市场维持偏弱态势；
3. 政策层面持续支持建材行业发展，尤其在地产和基建需求改善预期下，部分消费建材龙头已显示基本面企稳迹象。

核心观点

1. 认为当前传统建材行业景气已进入周期底部，新能源相关的高性能材料品种有望驱动行业中长期增长；
2. 建材板块估值分化明显，重点关注细分领域龙头企业的技术变革与新兴需求的结合点；
3. 针对西部区域，测算结果显示城镇化率差异带来基础材料需求提升空间。

分析师解决方案基于多种因素进行调整，包括供需变化、市场竞争格局以及新兴技术对材料性能和成本的影响，同时深度跟踪行业最新动向。