832702·九通水务·公开转让说明书_172页_4mb

珠海九通水务股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

珠海九通水务股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2001年9月10日，2014年11月24日整体变更为股份公司。公司注册资本为1,000万元，法定代表人为张良纯，主营业务包括水厂工艺整体解决方案、水厂安全整体解决方案及水厂自动化解决方案相关工艺与设备的研发和销售。

公司实际控制人为张良纯与王尊琼夫妻，合计持有公司99.9%的股份，且张良纯担任董事长、总经理，王尊琼担任董事，对公司战略、生产经营及财务具有重大控制权。公司股权结构清晰，主要股东包括张良纯、王尊琼、珠海汇业达投资有限公司及珠海同创达投资合伙企业（有限合伙）。

重大事项提示

1. 实际控制人控制风险

张良纯与王尊琼对公司的战略、生产经营及财务具有重大影响，可能对公司其他股东利益造成不利影响。

2. 客户集中风险

公司前五大客户销售收入占营业收入比重分别为84.65%和86.18%，主要集中在华北地区，占营业收入比重分别为75.75%和79.02%。公司已开始开拓其他区域市场，但客户集中仍存在潜在风险。

3. 公司治理与内部控制风险

公司股份公司成立时间较短，法人治理结构尚未完善，内部控制存在缺陷。控股股东与董事会、高管存在亲属关系，可能影响公司决策的独立性。

4. 同业竞争风险

公司实际控制人张良纯控制的九通环境与公司业务存在部分重合，尽管九通环境已无实际经营，但仍有两份合同尚未完成结算，存在同业竞争风险。

5. 市场竞争风险

随着政策推动，水处理行业快速发展，国内外企业竞争加剧。公司需在技术革新、产品研发及客户维护方面增强自身优势，以应对市场竞争。

股权结构及股东情况

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（%）
1	张良纯	575.00	57.50
2	王尊琼	175.00	17.50
3	珠海汇业达投资有限公司	150.00	15.00
4	珠海同创达投资合伙企业（有限合伙）	100.00	10.00
合计	-	1,000.00	100.00

张良纯为珠海同创达投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，通过其间接控制公司10%的股份，合计控制公司69%的股份。王尊琼为珠海汇业达投资有限公司的执行董事，通过其间接持有公司13.50%的股份，合计持有公司31%的股份。

董事、监事及高级管理人员

• 张良纯：董事长、总经理，直接间接持有公司68.9%的股份。
• 王尊琼：董事，直接间接持有公司31%的股份。
• 张建国：董事、总工程师，拥有丰富行业经验。
• 戴先兵：董事、副总经理，具有多年燃气及水务行业经验。
• 陈红梅：董事、财务总监，具备财务与管理能力。
• 黄静：监事会主席、技术工程部经理。
• 方素梅：监事、给排水工程师。
• 李恒：职工代表监事、市场部主管。

财务情况（2013-2014）

项目	2014年	2013年
资产总计（万元）	1,845.92	2,337.63
股东权益合计（万元）	1,112.34	1,075.53
归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元）	1,094.42	1,055.53
每股净资产（元/股）	1.11	1.43
资产负债率（%）	44.46%	54.46%
流动比率（倍）	2.43	1.67
速动比率（倍）	2.40	1.38
营业收入（万元）	2,176.28	1,468.23
净利润（万元）	166.81	111.47
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）	168.89	111.47
扣除非经常性损益后的净利润（万元）	148.36	105.08
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）	150.45	105.08
毛利率（%）	47.60%	53.51%
净资产收益率（%）	20.11%	14.46%
扣除非经常性损益后的净资产收益率（%）	17.91%	13.64%
基本每股收益（元/股）	0.23	0.21
稀释每股收益（元/股）	0.23	0.21

公司业务

公司主要提供水厂工艺、安全及自动化解决方案，产品包括：

• 9T-HSS水平管沉淀分离装置：基于“浅池理论”，具有高沉淀效率、低维护成本、适用范围广等优势。
• 9T-SAB沉淀池自动冲洗装置：实现不停水冲洗，减少人工劳动，提升运行效率。
• 9T-AWF气水反冲滤池：采用钢制V型槽，提升过滤能力，减少冲洗水用量。
• 9T-ERF高效絮核塔：提高絮凝效率，适用于反应时间不足或低温低浊水处理项目。
• 9T-CA系列全自动泄氯（氨）吸收装置：具有高效吸收、智能模块、便捷维护等优势。

关键技术及产品优势

技术名称	优势
水平管沉淀分离技术	沉淀效率高，抗冲击能力强，适用范围广
沉淀池自动冲洗装置	不停水冲洗，减少人工，提升效率
高效絮核塔	提高絮凝效率，水流连续变速，G值连续递减
气水反冲滤池	提升过滤能力，减少冲洗水用量，结构优化
全自动泄氯（氨）吸收装置	高吸收效率，智能运行，便于维护

内部组织结构及业务流程

公司组织结构包括市场营销中心、技术部、工程部、采购部及财务部等。主要业务流程如下：

1. 市场营销中心负责销售签订合同、出设计图及清单。
2. 技术部与工程部进行设计与工程实施。
3. 采购部与财务部负责采购生产计划及付款。
4. 各部门联审，确保流程合规。
5. 审批与销售出货。

相关机构

• 主办券商：中国银河证券股份有限公司
• 律师事务所：北京德恒（深圳）律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 评估师事务所：广东中联羊城资产评估有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

总结

珠海九通水务股份有限公司是一家专注于水处理整体解决方案的高新技术企业，具有自主知识产权的核心技术，如“水平管沉淀分离技术”。公司股权高度集中，实际控制人为张良纯与王尊琼夫妻，其对公司经营决策具有重大影响。尽管公司已逐步完善法人治理结构，但仍存在内部控制执行风险。公司客户集中于华北地区，需加强市场多元化。公司主要产品包括沉淀分离装置、自动冲洗装置、反冲滤池、高效絮核塔及泄氯吸收装置，技术优势显著，应用广泛。公司财务状况稳健，毛利率及净资产收益率均表现良好，但经营活动现金流为负，需关注现金流管理。公司已采取措施减少同业竞争影响，但仍存在潜在风险。