融资租赁业发展概况与展望-60页-2mb

融资租赁业发展概况与展望总结

核心内容

融资租赁是一种通过“融物”实现“融资”的金融工具，连接金融资本、商业资本和产业资本，对经济发展起着重要作用。它通过出租人与承租人之间的租赁合同和出租人与设备供应商之间的购买合同，实现设备的融资和使用，同时在租赁期内所有权归出租人所有。

主要观点

• 交易结构：融资租赁涉及至少三方当事人（出租人、承租人、设备供应商）和两个合同（买卖合同与租赁合同）。
• 承租人权利与责任：承租人有权选择租赁物和供应商，同时需对租赁物的质量、交货等负责，租赁合同具有不可解约性。
• 所有权与使用权分离：在租赁期内，租赁物所有权属于出租人，承租人仅获得使用权。
• 租赁模式：包括标准直租、标准回租、杠杆租赁等，其中杠杆租赁适用于巨额资产的融资。
• 融资功能：为企业提供新的融资途径，尤其对中小企业发展具有重要意义。
• 促销功能：有助于装备制造企业加快销售，提高资产盈利能力。
• 调账功能：通过经营性租赁实现表外融资，改善企业资产负债结构。

关键信息

业务实例

• 内蒙某中小企业：通过融资租赁获得7台挖掘机，仅需589万元资金使用额，月还80万元。
• 中联重科：通过融资租赁实现设备销售从5亿元增长至500亿元。
• 南方航空：通过经营性租赁改善资产负债结构。
• 广西柳州化工：通过售后回租方式融资2亿元，租赁期满后以1元购回设备。
• 中信海洋直升机：通过融资租赁获得两架直升机，金额达17164万元。
• 天津空客厂房：以36.3亿元进行在建工业厂房的融资租赁，开创国内先河。

发展历程

• 历史起源：融资租赁起源于二十世纪五十年代，已成为全球金融体系的重要组成部分。
• 发展阶段：
  • 高速成长期：1988-1998年，租赁交易额迅速增长。
  • 行业整顿期：1989年后，租赁公司陷入经营困境。
  • 法制建设期：1999年后，融资租赁法律框架逐步完善。
  • 恢复活力期：2004年后，融资租赁进入快速发展期。

发展现状

• 市场规模：截至2014年底，中国融资租赁合同余额达32,000亿元，租赁公司数量达2202家。
• 资产规模：上海地区融资租赁公司资产规模分布不均，部分公司资产规模超过1亿元。
• 业务模式：包括厂商租赁（零售模式、批发模式）、经营性租赁、杠杆租赁等。
• 业务功能：融资租赁具备融资、促销、调账等功能，满足企业不同阶段的融资需求。

发展前景

• 政策支持：融资租赁作为连接实体经济与虚拟经济的桥梁，受到国家政策支持，尤其在自贸区政策下，融资租赁业有望进一步发展。
• 技术驱动：未来融资租赁行业将更多地依赖数据分析、物联网等技术，提高风控能力和业务效率。
• 综合化趋势：融资租赁公司将向综合型与专业型发展，提供更广泛的金融服务，如资产管理、信用风险评估、互联网金融等。
• 国际化趋势：随着自贸区政策的实施，租赁公司将更多地引入境外资金，拓展业务范围。

重要趋势

• 综合型与专业型：行业将向综合型和专业型发展，核心竞争策略分别为成本领先与差异化。
• 互联网金融结合：融资租赁与互联网金融的结合日益紧密，催生了多种创新业务模式。
• 政策协同：政府将更加注重政策协同，推动“整体政府”理念，实现跨部门协作。

金融创新与服务

• 资产证券化：国泰租赁通过资产证券化募集11.96亿元资金。
• P2P合作：无锡金控租赁与P2P平台签订10亿级债权转让合作协议。
• 跨境融资：如广西柳钢通过内保直贷方式引入境外资金。
• 创新业务：如SolarCity模式，通过租赁整合内外部资金与政策资源。

风控与行业挑战

• 风控现状：我国租赁公司风控主要依赖个人经验，效率较低。
• 行业问题：
  • 国家信用体系不完善，违约成本低。
  • 缺乏信息共享机制，数据搜集成本高。
  • 信息处理主要依赖业务和风控人员的经验。
  • 设备处置能力弱，合同条款不完善，判后执行力较弱。

未来展望

• 技术应用：通过数据分析、物联网等技术提升风控效率和业务透明度。
• 人才需求：融资租赁业对复合型人才（法律、销售、金融、技术等）需求增加。
• 政策支持：自贸区政策推动租赁业国际化，提升业务效率和市场竞争力。
• 行业整合：行业利润率下降，推动租赁公司提高经营效率，进行内部整合。

SLSE服务介绍

• SLSE：致力于为中小企业提供融资租赁服务，强调风控的科学性与专业性。
• 服务特点：
  • 提供多种租赁模式，满足不同企业需求。
  • 强调信息透明和数据处理能力。
  • 推动租赁行业与互联网金融的结合，拓展服务领域。

国际经验借鉴

• 台湾与美国经验：
  • 台湾龙头企业信用评估效率高，平均仅需2个星期。
  • 美国富国银行通过数据分析模型实现快速审核，平均时间可达12小时。
• 综合金融公司：
  • GE Capital：通过设备租赁推动集团产品销售，发展为独立的金融服务公司。
  • 富国银行：为中小企业提供全方位金融服务，具备强大的信用风险管理体系。
  • ATEL：专注于大型商业基础设备租赁，提供综合金融服务。
  • IBM Global Financing：全球领先的IT融资租赁服务，拥有广泛的客户基础和丰富的经验。

行业未来方向

• 融资渠道多元化：从境内向境外延伸，利用自贸区政策引入境外资金。
• 结构化融资：通过创新结构（如联合租赁、转租赁）对接资本市场。
• 普惠金融结合：与互联网金融结合，推动租赁业务向更广泛市场扩展。

结论

融资租赁作为连接实体经济与虚拟经济的重要工具，具备融资、促销、调账等多种功能，对中小企业发展具有重要意义。随着技术进步、政策支持和行业整合，未来融资租赁业将向综合型与专业型发展，提升服务能力和市场竞争力。