20250822-天风证券-电子行业专题研究_Micro_LED光模块传输方案_打破光铜取舍困境_12页_1mb

微软MOSAIC技术：打破光铜取舍困境

1. 问题背景

数据中心网络互联技术需在传输距离、功耗和可靠性之间权衡：

• 铜缆：传输距离短（<2m，有源铜缆可达5-7m），但高可靠性；
• 光链路：传输距离长，但高功耗、低可靠性。
  随着网络速度提升至1.6T/3.2T，传统方案的扩展性愈发受限。

2. MOSAIC技术方案

微软提出的MOSAIC技术采用“宽且慢”的WaS架构（大量低速并行通道），结合Micro LED光源，实现：

• 长距传输：传输距离可达30米以上，远超传统方案；
• 低功耗：每个收发器功耗降至10.6W，比传统光模块降低68%；
• 高可靠性：通过冗余通道和热备机制提升可靠性。

3. 核心优势

• 兼容性：无缝替代现有光/铜链路，支持QSFP/OSFP等标准接口；
• 成本优势：利用消费级技术（Micro LED、成像光纤），降低生产成本；
• 扩展性：支持800G到3.2T速率扩展，无需升级单通道带宽。

4. 投资机会

• Micro LED：作为光源，需求增长推动芯片、封装等产业链；
• 多芯成像光纤：高纤芯密度支持模块化部署；
• TIR透镜：提升光线耦合效率，降低成本；
• CMOS传感器：可见光波段兼容，替代传统红外激光器配套接收端。

5. 风险提示

• 技术产业化进度滞后；
• 客户应用不及预期；
• 专利壁垒或新技术竞争风险。

建议关注产业链公司：三安光电、长飞光纤、水晶光电等。

报告来源：天风证券研究院