科技行业专题研究：英伟达算力新品发布，关注AI产业链

英伟达算力新品发布，关注AI产业链发展机遇

核心内容概览

2023年8月8日，英伟达在SIGGRAPH大会上发布了一系列与生成式AI相关的算力产品，包括GH200超级芯片平台、L40S GPU、OVX服务器、AI Workbench、AI Enterprise 4.0、RTX工作站及Omniverse平台。这些新品的发布标志着AI算力领域持续升级，为生成式AI应用提供了更强的计算支持，同时也推动了ICT设备和光模块等相关AI产业链的发展机遇。

主要观点与关键信息

1. 英伟达发布GH200超级芯片平台

• GH200超级芯片平台通过NVLink互联和NVLink Switch System，将32台有8块GH200的机台串联，总共256块GH200组成超级GPU。
• 该平台可处理大语言模型、推荐系统和向量数据库等复杂AI任务，提供8 petaflops的AI算力。
• HBM3e内存比HBM3快50%，提供10TB/sec的组合带宽，使模型容量提升3.5倍。
• 系统制造商预计2024年第二季度交付基于该平台的系统。

2. 英伟达与Hugging Face合作

• 与全球顶级AI开源社区Hugging Face合作，提供DGX Cloud AI超算支持。
• 每个DGX Cloud实例配备8个H100或A100 80GB GPU，显存达640GB。
• 将推出“Training Cluster as a Service”服务，简化生成式AI模型的创建和定制过程。

3. 新一代AI Workbench和AI Enterprise 4.0

• AI Workbench为开发者提供统一工具包，支持从PC到数据中心的AI应用开发。
• AI Enterprise 4.0提供生产部署所需的安全性和API稳定性，支持NVIDIA NeMo、Triton管理服务和Base Command Manager Essentials。

4. RTX工作站发布

• 新推出的RTX工作站最多支持4张RTX6000 GPU，单台提供高达5.828TFLOPS的AI性能和192GB GPU内存。
• RTX5000 GPU现已上市，RTX4500和RTX4000将在秋季发布。
• 该工作站可在15小时内完成8.6亿token的GPT3-40B微调，Stable Diffusion XL每分钟生成40张图片。

5. Omniverse平台升级

• Omniverse支持生成式AI和OpenUSD，用于3D图形制作与协作。
• 新增XR开发工具，支持空间计算功能，提升3D项目体验。

6. OVX服务器搭载L40S GPU

• L40S GPU配备48GB GDDR6显存和846GB/s带宽，提供超过1.45petaflops的张量处理能力。
• 相较于A100，L40S在推理和训练性能方面分别提升1.2倍和1.7倍。
• 配备142个第三代RT核心，提供212teraflops的光线追踪性能，预计秋季上市。

7. 5G行业应用表现亮眼

• 三大运营商上半年营收总和达9,155.14亿元，同比增长7.4%，净利润总和达1,087.17亿元，同比增长9.1%。
• 中国电信新签约5G2B项目6000个，同比增长近80%。
• 中国联通5G行业应用项目超2万个，覆盖国民经济60大类。
• 中国移动签约5G行业商用案例超2.5万个，带动DICT项目签约金额209亿元，同比增长28%。

8. 华为上半年营收增长

• 华为2023年上半年营收3109亿元，同比增长3.1%，净利润率15.0%。
• 各业务中，ICT基础设施业务收入1672亿元，终端业务收入1035亿元，云业务收入241亿元，数字能源业务收入242亿元，智能汽车解决方案业务收入10亿元。

9. 天翼云保持政务云市场第一

• 天翼云在2022年政务公有云基础设施市场占据第一，市场份额达92.5亿元。
• 承载20余个省级政务云、300余个地市级政务云，参与1000多个智慧城市项目。

10. 云服务商半年报表现

• 阿里云上半年收入496.82亿元，同比增长5.14亿。
• 天翼云上半年收入459亿元，同比增长178亿元。
• 移动云上半年收入422亿元，同比增长188亿元。
• 联通云上半年收入255亿元，同比增长68亿元。

11. 秦淮数据私有化交易

• 秦淮数据与贝恩资本签署私有化协议，估值约31.6亿美元。
• 合并交易预计在2023年第四季度或2024年初完成。

12. 高通联合NXP等公司推RISC-V汽车芯片

• 高通与NXP等组建新公司，推动RISC-V架构在汽车、物联网和移动领域的应用。
• 高通未来将使用自研CPU架构，与苹果A/M系列处理器发展方向类似。

13. 我国发布两项网安国际标准

• ISO/IEC27071：2023《网络安全设备与服务建立可信连接的安全建议》适用于工业互联网、车联网等场景。
• ISO/IEC24392：2023《网络安全工业互联网平台安全参考模型》是首个工业互联网安全领域的国际标准。

14. 重庆高新区智能网联汽车试运行

• 首批7款智能网联汽车在重庆高新区试运行，包括无人售卖车、配送车和巡逻车。
• 全部接入云控平台，通过路侧设施实时采集数据并发送云端处理。

重点推荐公司

风险提示

• 中美贸易摩擦加剧
• 云厂商资本开支投入不及预期
• 5G发展不及预期

行情回顾

• 通信（申万）指数：8月7日~8月11日下跌6.26%
• 沪深300指数：下跌3.39%
• 创业板指：下跌3.37%

总结

英伟达的新品发布为生成式AI的发展注入新动力，推动AI算力持续升级，带来ICT设备、光模块等产业链的机遇。同时，三大运营商在5G行业应用方面表现亮眼，华为、天翼云等企业在云计算和数字基础设施领域持续增长。此外，秦淮数据的私有化交易、高通RISC-V芯片布局、我国发布网安国际标准、重庆智能网联汽车试运行等事件也表明AI与5G、物联网等领域正加速融合，为相关行业带来新的增长点。建议关注重点推荐公司，同时注意相关风险。