主题投资月度观察：无人驾驶商业化落地、车路云持续催化-240712-国信证券-34页_2mb

报告总结

主题: 无人驾驶商业化落地、车路云持续催化

海外科技映射

1. 英伟达: 展示在加速计算和生成式AI领域的最新成果。通过Omniverse平台推动机器人领域发展，涵盖机器人工厂、物体操纵、移动机器人及人形机器人。与奔驰等品牌合作，推动自动驾驶技术创新。

2. 微软: 发布" Copilot+PCs"， 将AI与自有产品（如Dynamics 365 Copilot、Microsoft 365 Copilot等）深度结合，开启AI赋能PC时代。强调本地人工智能加速处理。

3. 谷歌: 通过搜索体验优化、MaaS服务（如VertexAI、DuetAI）等探索AI商业化路径。利用AI赋能Workspace、Bard等旗下应用，占据云AI开发者服务领导地位。

4. 亚马逊AWS: 提供Bedrock等AI托管服务，支持生成式AI应用。通过一系列云服务（如EC2 UltraClusters、Inferentia）强化其在云AI市场中的领导地位。

5. 6G技术: 日本电信公司联合开发首个高速6G设备，传输速度为5G的10倍。预计2030年进入商用阶段。

6. SpaceX: 发射频率加快，星链Mini设备商业化应用推进，带动全球卫星互联网发展。

国内热门主题

1. 新质生产力: 中央政策高度重视，宣布发展新质生产力作为重要经济工作之一。其核心是高科技、高效能、高质量的先进生产力形态，推动颠覆性技术及战略性产业发展，包括人工智能、生物制造、商业航天、低空经济、量子计算等。

2. 低空经济: 按照赛迪研究院数据，2023年规模达50595亿元，预计2026年破万亿。政策扶持广泛，国家级及地方政府均出台支持措施。eVTOL（电动垂直起降飞行器）作为载体，具有载人客运、物流配送等多种应用场景，市场预计快速扩展。

3. 车路云一体化: 实现车辆、道路及云端协同，2025年市场规模预计7295亿元，到2030年将达25825亿元。7月工信部公布首批20个试点城市名单，将加速商业化落地。

政策部分关注

1. 新质生产力政策: 中央及地方政府密集出台政策，如山西、广东、深圳、陕西等省市区均发布了相关规划，推动科技创新引领产业变革。

2. 资本市场"国九条": 国务院发布资本市场"1+N"政策，完善监管体系，严打证券违法行为，保护投资者权益，促进资本市场长期健康发展。

3. 新型电力系统: 国家能源局提出将分三个阶段推进新型电力体系建设，适应高比例新能源发展，提升系统灵活性与智能化水平。

本报告探讨了无人驾驶、车路云、人工智能、低空经济、新质生产力、6G技术、资本市场改革、eVTOL以及新型电力系统等多个领域的最新进展与政策走向，显示出中国在推动科技创新与产业升级方面的战略决心。