2017光伏大会纪要_分布式异军突起_光伏行业站在升级转型窗口_27页_2mb

电气设备行业总结：2017年光伏行业升级转型窗口分析

核心内容

2017年光伏行业在中国迎来显著增长，分布式光伏异军突起，成为推动行业升级转型的重要力量。行业整体呈现“量升价跌”的趋势，但因分布式光伏的爆发，短期价格有所反弹。随着技术进步和成本下降，光伏产业正加速向“平价上网”迈进，市场格局也逐步集中。

主要观点

1. 分布式光伏迅速爆发，装机规模大幅提升

• 2017年前三季度，国内新增光伏装机42GW，同比增长近60%，其中分布式装机量达15GW，同比增长超300%。
• 截至9月底，全国累计装机量约120GW，其中分布式光伏占比37.5%，同比增长27.5个百分点。
• 国网区域分布式光伏并网户数累计同比增长180%，户均装机量下降，表明分布式光伏向小型化、户用方向发展。

2. 制造端产能迅速扩张，产量逼近2016年全年水平

• 多晶硅产量约17万吨，同比增长17%；硅片、电池片、组件产量分别增长44%+、50%、43%。
• 2017年前三季度，硅片、电池片、组件产量已达到或接近2016年全年产量。
• 多晶硅料、硅片环节毛利率较高，部分企业间毛利率差异显著，如通威股份多晶硅毛利率达45.1%，而组件厂商毛利率普遍在12%~17%之间。

3. 成本与价格：加工成本持续下降，短期供需影响价格

• 2017年组件价格平均降幅接近21%，但三季度因分布式光伏带动装机需求激增，供需吃紧，价格出现反弹。
• 金刚线切割技术的普及和应用，进一步压低了多晶硅片的生产成本。
• 随着技术进步和低成本产能的快速扩张，光伏行业价格下行趋势难以逆转。

4. 户用光伏成为关注热点，市场2C转化风格明显

• 户用光伏系统具备“类家电”属性，销售渠道、品牌建设、售后服务成为竞争关键。
• 逆变器厂商如华为、阳光电源等，推出智能户用系统，嵌入通信、储能等技术，提升用户体验。
• 房地产企业、家电企业等也开始布局户用光伏市场，打造品牌化、系统化的销售体系。

关键信息

行业发展趋势

• 分布式光伏：成为新增装机的主要驱动力，2017年分布式装机占比37.5%，增速超300%。
• 平价上网：光伏度电成本持续下降，8年来组件、系统、逆变器、电价分别下降90%、88.3%、91.5%、77.5%，未来有望实现“平价上网”。
• 技术进步：黑硅、PERC、N型电池等新技术不断应用，提升发电效率，降低度电成本。
• 产能集中：多晶硅料、硅片环节产能集中度提升，龙头公司如通威股份、保利协鑫等大幅扩产，低成本产能冲击市场。

政策与市场环境

• 政策支持：政府大力支持光伏发展，推动补贴机制优化，促进新能源消纳。
• 弃光问题：西北地区弃光率仍高，装机向中东部地区转移，以提高并网效率。
• 贸易风险：美国“201”调查、印度反倾销等，加剧全球贸易保护主义对光伏出口的影响。

国际市场动态

• 出口情况：出口量上升，但出口额下降，显示价格竞争激烈。
• 全球需求：2017年全球光伏装机有望超过80GW，中国、美国、印度和日本占73%以上。
• 新兴市场：印度等新兴国家光伏需求快速增长，成为未来出口重点。

展望

• 全球市场：光伏装机仍保持增长，但出口形势不容乐观，贸易摩擦风险上升。
• 国内市场：短期不确定性因素集中，如补贴下调、扶贫项目风险等，影响未来装机增长。
• 技术与效率：高效单晶产品需求上升，单晶组件比例预计持续提高，推动行业整体效率提升。
• 产业升级：价格战是产业升级的体现，龙头厂商将通过低成本产能扩张和技术创新，进一步提升市场集中度。

市场前景

• 户用光伏：将成为未来重要组成部分，预计2020年装机量将显著提升。
• 2C市场：销售渠道、售后服务、品牌建设是未来竞争的关键，将影响终端用户的接受度和市场渗透。
• 成本下降：非硅加工成本下降52%，光伏产业链整体成本持续压低，推动行业向成熟阶段发展。

总结

2017年光伏行业在分布式异军突起的推动下，装机规模迅速扩大，市场格局发生深刻变化。随着技术进步和成本下降，行业正加速向“平价上网”迈进。然而，全球贸易保护主义抬头，出口形势面临挑战。户用光伏市场逐步形成，2C转化趋势明显，销售渠道、品牌建设、售后服务成为竞争焦点。未来，光伏行业将继续经历产能扩张、技术升级、市场集中等多重变化，推动行业向高质量、高效率方向发展。