20191027-国联证券-计算机行业：政治局集体学习区块链，CHS-DRGs正式宣布_20页_706kb

报告摘要

计算机行业周总结

核心内容

本周计算机（申万）指数上涨1.20%，上证指数上涨0.57%，创业板指上涨1.62%。市场整体呈现深强沪弱格局，农林牧渔涨幅最大，达10%以上，而计算机板块排名第八。涨幅前三的个股为常山北明（47.27%）、四方精创（28.67%）和万集科技（26.30%）；跌幅靠前的是宝信软件（-11.32%）、数据港（-10.62%）和纳思达（-8.96%）。

主要观点

政策支持：10月24日，中共中央政治局就区块链技术发展现状和趋势进行第十八次集体学习，强调区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，推动其与实体经济深度融合，以及在民生领域的应用。这表明区块链在政府层面得到了进一步认可，预计区块链板块将迎来博弈性质的主题机会。
技术与应用：区块链技术仍处于早期发展阶段，面临诸多瓶颈，如公链的高频问题、联盟链的可信问题以及盈利模式问题。需与其他技术如物联网、5G等结合，以更好地服务实体经济。CHS-DRGs及其技术规范和分组方案的正式宣布，也表明医疗信息化的重要性。
行业动态：区块链和医疗信息化成为当前的重点关注领域，科技板块有望继续企稳向上。中长期仍以新基建重点提及的5G、人工智能、工业互联网、物联网等为重要方向。
公司公告：多家公司发布了重要公告，包括合同签署、减持计划、中标公告及可转债预案等。飞利信、恒华科技、汇金科技、易华录、四维图新、优博讯等公司均涉及重要项目中标或业务拓展。
投资建议：分析师维持中性投资建议，重点关注华为概念股、金融IT及业绩预增标的，同时关注网信办发布的第一、二批境内区块链信息服务备案清单相关公司、前期活跃的金融IT板块，以及基础设施领域的服务器厂商。

关键信息

行业动态

区块链技术：中共中央政治局强调区块链的重要性，推动其与实体经济和民生领域结合，建议关注区块链相关公司及技术应用。
医疗信息化：CHS-DRGs正式宣布，建议关注医疗信息化表现。

公司公告

飞利信：全资子公司杰东控制中标哈尔滨市轨道交通3号线二期工程，预计对公司2019年经营业绩产生积极影响。
数字政通：董事及高管计划减持股份，但未影响公司经营独立性。
恒华科技：中标“兴义市2019年10kV及以下城市配电网建设与改造项目EPC”，预计对公司经营业绩产生积极影响。
汇金科技：中标中国建设银行全行柜面摄像录音设备采购项目，体现公司在金融AI解决方案的应用实践。
万集科技：控股股东及部分监事计划减持股份，但未影响公司经营独立性。
思特奇：特定股东计划减持股份，但未影响公司经营独立性。
和仁科技：非公开发行A股股票预案，用于智慧医院一体化建设项目，可能短期摊薄财务指标，但有助于公司长远发展。
汉邦高科：与金运激光签订战略合作协议，共同研发数字水印技术，提升公司在版权保护领域的技术水平和商业价值。
易华录：中标中国自然资源航空物探遥感中心北斗项目，进军时空信息服务领域，为数据湖引入北斗数据资源，助力打造完整北斗+V2X解决方案。
千方科技：中标甘肃省取消高速公路省界收费站工程项目，预计对公司经营业绩产生积极影响。
新国都：全资子公司入围中国银行商户扫码终端选型项目，将对公司电子支付设备业务产生积极影响。
辰安科技：预中标“智慧安全佛山一期项目”，有助于公司城市安全业务发展。
四维图新：联合中标全国公安地图服务管理系统项目，提升公司在地图及大数据领域的核心竞争力。
优博讯：中标农业银行传统有线及智能手持POS设备入围项目，但具体影响尚未确定。
易华录：公开发行可转换公司债券，用于城市数据湖、城市大脑等项目。

周策略建议

行业趋势：物联网、云计算、人工智能是未来行业发展的重点方向。
重点推荐：创业慧康、用友网络、广联达、美亚柏科、四维图新、易华录等公司。
具体建议：
- 创业慧康：公司是医疗信息化行业领军企业，受益于政策支持和市场需求，维持推荐评级。
- 用友网络：公司积极推进“用友3.0”战略，云服务、软件及金融业务融合化发展，维持推荐评级。
- 广联达：公司是建筑信息化老牌龙头，云转型和施工整合带来新的增长机会，维持推荐评级。
- 美亚柏科：公司在电子数据取证和大数据平台业务方面具备良好发展势头，维持推荐评级。
- 四维图新：公司在智能汽车大脑战略下，具备高精度地图和自动驾驶解决方案的优势，维持推荐评级。
- 易华录：公司是智慧城市领军企业，数据湖模式有望快速复制，维持推荐评级。