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计算机行业周报总结 - 2014年7月28日

核心观点及投资建议

• 板块调整尚未结束：由于中报业绩分化严重，整体略低于预期，近期板块将继续调整。
• 下半年展望：技术创新和政策扶持将继续发酵，行业并购大潮正在袭来，板块下半年仍有不少机会。
• 建仓建议：提醒投资者抓住7、8月的建仓良机，优选泛互联网化、金融信息化和自主可控三大板块，兼顾潜在并购机遇。
• 重点推荐公司：捷顺科技、长亮科技、金证股份、拓尔思、启明星辰、浪潮信息、太极股份等。

市场表现回顾

• 板块微跌：上周计算机行业板块微跌0.16%，市盈率为46.3X。
• 沪深300微升：同期沪深300微升1.05%，市盈率为8.5X。
• 创业板指下跌：创业板指下跌1.54%，市盈率为50.1X。
• 市场热点：上周资金关注的重点为农业信息化、信息安全和云计算概念。

行业要闻回顾

（一）泛互联网化

• 互联网理财产品用户规模达6383万，使用率为10.1%。
• 天猫推出大额汽车信贷业务，用户最低交付20%首付即可购买整车。
• 北京市政府联合百度发布“北京健康云”，助力科学健康管理。
• 上汽携手阿里巴巴打造首款互联网汽车。
• 中国银行与拉卡拉合作，推动互联网金融发展。
• 苹果加速开发移动支付系统，或随iPhone6发布。

（二）金融变革

• 阿里巴巴与7家银行合推无抵押信用贷款。
• 腾讯获批民营银行资格，阿里首轮落选。
• 新浪支付与新新贷达成战略合作，提供支付服务。

（三）自主可控

• 网络犯罪导致半数金融机构受损失。
• 苹果再次声明从未为政府部门安装iOS“后门”。
• 国管局明确Windows8系列产品不在采购入围之列。

（四）智慧城市

• 湖北天门打包引资35亿打造生态智慧城市。
• 萧山初选106个“智慧经济”项目，总投资逾300亿。
• 第二届智慧城市标准应用研讨会召开，锐易特斩获大奖。
• 湖北打造千亿级“北斗”导航产业群。

（五）科技前沿

• Twitter和Facebook进军站内一键式购物。
• Facebook Messenger拟植入Uber应用，成为电商平台。

（六）海外市场

• 雅虎收购Flurry，价格超2亿美元。
• 领英斥资1.75亿美元收购Bizo。
• 惠普战略投资大数据平台Hortonworks。

（七）其他

• 外媒关注百度葡语搜索引擎，百度市值创下新高。
• 中电信推出智慧家庭“悦me”产品，融入Xbox One。
• 中华英才网获2.5亿元人民币注资。

重点覆盖公司更新

• 神州信息：7亿元收购中农信达，进军农村信息化领域。
• 旋极信息：拟近8000万参股中航特装。
• 易华录：成为“智慧肥城”项目实施方。
• 四维图新：联合马自达入车联网。
• 广联达：发布移动互联时代转型新作。
• 网宿科技：股权激励计划获证监会无异议备案。
• 神州信息：再次蝉联“中国方案商百强”榜首。
• 李克强视察浪潮：肯定云计算和大数据的发展趋势。

本周关注——农业信息化提速，土地确权市场爆发最明确

（一）农业信息化是解决三农问题的关键

• 农业信息化涵盖农业生产、市场、消费及农村社会、经济、技术等全过程。
• 主要包括：农业生产信息化、农产品及农村土地流通过程信息化、农业管理信息化。

（二）农业信息化提速，土地确权市场爆发最明确

• 自去年一号文件以来，农业信息化建设提速，市场空间广阔。
• 土地确权市场预计5年内集中爆发，280亿市场。
• 农村电子商务成为互联网巨头必争之地。

（三）神州信息大手笔收购中农信达，农业信息化引市场关注

• 神州信息收购中农信达，进军农村信息化领域。
• 中农信达在土地确权市场占据全国市场份额20%以上。
• 其他公司如天泽信息、久其软件、荣之联等也将受益。

农业信息化重点关注公司

• 神州信息：刚刚收购中农信达，布局农村土地确权。
• 天泽信息：农业机械物联网龙头企业。
• 久其软件：农业财务管理软件龙头企业。
• 荣之联：全国农业信息进村入户试点工作参与单位。

附录

附1：重点覆盖公司估值比较

• 表格显示各公司的收盘价、EPS和PE预测值，帮助投资者评估公司价值。

附2：重点覆盖公司中标汇总及摘要

• 列出重点覆盖公司近期中标项目及内容，显示其业务动态。

附3：本周重要事件提示

• 提示本周重要公司事件，如股东大会、限售股解禁等。

附4：限售股解禁时间表

• 提供限售股解禁时间及数量，帮助投资者了解市场流动性变化。

附5：每周并购/融资事件库

• 汇总近期涉及农业的并购事件，显示行业整合趋势。

总结

本报告指出，尽管计算机行业当前面临中报业绩分化和板块调整，但技术创新和政策扶持将推动下半年行业增长。重点推荐泛互联网化、金融信息化和自主可控领域的公司，特别是神州信息、长亮科技、金证股份、拓尔思、启明星辰、浪潮信息和太极股份。农业信息化成为热点，土地确权市场预计5年内爆发，神州信息等公司有望受益。此外，行业并购和融资活动频繁，投资者应关注相关机会。