20230806-中邮证券-新能源行业周报_绿证将纳入分布式光伏_23H1海风装机1.1GW_18页_558kb

总结

市场表现

电力设备行业本周上涨19%，年初至今上涨11%。截至2023年8月4日收盘点位约90.4万亿元，周最高125.12万亿元，周最低83.26万亿元。行业相对沪深300指数表现强劲，涨幅领先。

光伏分析

光伏板块受益于绿证政策扩大覆盖分布式光伏和海上风电，加速项目开发和经济性提升。硅料供需略有改善，价格短期企稳但长期波动下行。利好工商业光伏和新技术（如异质结、钙钛矿、电镀铜）。建议关注芯能科技、晶科科技、南网能源等标的。

风电分析

2023年上半年国内新增海风装机11GW。国电投启动16GW海上风电框架采购，竞争激烈但机会存在。风电量增和盈利修复预期强化，建议关注零部件和海风基础设施相关企业。

新能源车分析

碳酸锂价格持续下跌，欧洲新能源车销量同比增长14%，预计全年销量约340万辆。锂电池价格下行刺激需求，建议关注电池（宁德时代、亿纬锂能）、结构件（科达利）和技术领先企业（璞泰来、湖南裕能等）。

风险提示

主要风险包括各国政策变化、下游需求不及预期、新技术发展缓慢、产业链材料价格波动以及行业竞争加剧。所有投资需谨慎，可能发生意外损失。