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贵金属日度报告总结

日期： 2024年5月14日

最新价格及走势

• 伦敦现货黄金： 日收于234380美元/盎司，下跌286美元，跌幅降至-0.12%。
• 伦敦现货白银： 收于2813美元/盎司，下跌51.5美元，跌幅-0.18%。
• COMEX黄金期货： 收于234760美元/盎司，上升810美元，涨幅+0.35%。
• COMEX白银期货： 收于2812美元/盎司，下跌1.95美元，幅度-0.07%。
• 美元指数： 收于105.22，连续五个交易日下跌，下降0.12%。
• 十年期美债收益率： 收于4.48%，下降0.02%，近五个交易日总体下降0.044%。
• 标普500指数： 收于52214.2点，下跌124.2点，跌幅-0.24%。
• 布伦特原油： 收于84.77美元/桶，下跌0.12%。

宏观基本面分析

• 经济数据：

  • 美国4月非农就业人数175万人，远低于预期的24万人，是2023年10月以来新低。
  • 失业率攀升至3.9%，高于预期前值3.8%。
  • ISM制造业PMI初值49.9，远低于预期的52.0%，创2023年12月以来最低，表明制造业枯荣线以下。
  • 美国初请失业金人数攀升至231万人，为近一年来的高点。
  • 消费者信心（密歇根大学指数）初值67.4，为去年11月以来新低。
  • 联邦基金利率维持在5.25%-5.50%不变。

• 美联储政策：

  • 连续第六次按兵不动。
  • 鲍威尔言论打击了市场进一步加息的预期。
  • 随着就业市场降温，降息预期上升，支撑金价。

• 地缘政治：

  • 中东风险、全球冲突持续。
  • 央行持续购金。
  • 欧美经济潜在衰退风险预期升温。

• 市场表现：

  • 黄金白银总体维持高位震荡。
  • 在非农数据前夜出现一定回落。

其他重要数据

黄金和白银相关指标

• 通胀数据： CPI波动，4月CPI可能发布，影响预期。
• SLV白银ETF持仓下降： 持仓量下降。
• COMEX黄金期货净空头减少： 看空情绪减弱。
• VIX波动率指数： 处于上升阶段，市场波动可能增加。
• 黄金ETF持仓量： 继续小幅稳步增长。
• 美国国债收益率曲线维持倒挂。

后续关注

• 美国CPI、PCE物价指数。
• FOMC议息会议（原定6月）预期。
• 4月ISM非制造业PMI。
• 白银ETF持仓量变化。

分析师观点

• 短期：高位震荡有望成为主旋律，但需观察美国4月通胀数据对美联储降息路径的修正。
• 长期：地缘局势、降息预期、央行购金仍支撑贵金属中期稳定发展。
• 建议仓位：维持逢低做多思路。

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