20231015-国盛证券-量化周报_市场或将很快迎来反弹_23页_1mb

量化周报总结（2023年10月15日）

市场走势分析

本周上证指数收跌0.72%，市场呈现震荡下行趋势，钢铁和食品饮料确认日线级别下跌。短期市场胶着，预计直逼低点后出现日线级别反弹，可持续1-2个月。中期上证指数已确认周线级别下跌，需震荡筑底；从中长期看，部分指数如上证50、沪深300和科创50可能进入底部区域，下行空间有限。

市场行业分析

中期看多汽车、传媒、医药、钢铁行业；看空军工、食品饮料、交运和消费者服务行业。短期配置如消费者服务、交通运输可能迎来日线级别反弹，而汽车、家电等行业处于下跌早期。

市场景气与情绪观察

A股景气指数为143，相比2022年底上涨8.07%，显示景气度开始底部回升；情绪指数见底预警和见顶预警均指向看空，综合信号为空，表明市场情绪不利。

情绪指标择时和主题机会

ChatGPT概念股被推荐，因其概念热度异动；中证500和沪深300增强组合分别跑输基准0.69%和0.96%。

市场风格分析

市场呈现小盘风格，风格因子中市值超额收益为负，高盈利和高Beta股表现优异。近一周电子、通信、汽车等行业因子超额收益较高，股风格和量价因子表现一般。

风险提示

量化周报观点基于历史统计和模型，存在失效风险。

附录摘要

包括指数和行业分析，明确短中期观点，如上证指数短期下跌概率高，部分行业如医药可能临近尾声。