20240416-上海证券-计算机行业周报_华为发布AI_PC新品_鸿蒙生态再迎里程碑式进展_14页_636kb

文档总结

核心内容概述

本报告为2024年4月16日发布的计算机行业周报，重点分析了华为在AI领域的重要进展，以及行业整体表现和投资机会。同时，报告还涵盖了近期的行业要闻、公司动态、一级投融资情况及风险提示等内容。

主要观点

华为AIPC与鸿蒙生态进展

• 华为于4月11日举办鸿蒙生态春季沟通会，发布AIPC新品，包括鸿蒙智行首款智慧轿车智界S7和全新华为MateBook X Pro。
• MateBook X Pro搭载英特尔Ultra9处理器，集成华为盘古大模型及多家三方大模型，支持100+个智能体，具备AI概要、AI空间等创新功能，是华为AIPC战略的重要成果。
• 鸿蒙生态已吸引超过4000个应用加入，实现跨领域全覆盖，包括金融、社交、影音娱乐等。预计年底将实现5000+鸿蒙原生应用启动开发，最终达到50万+。
• 华为宣布HarmonyOS 4.2百机升级计划，系统性能和安全防护均有提升。6月将发布HarmonyOS NEXT（鸿蒙星河版）Beta测试，四季度正式推出或成为鸿蒙生态的重要拐点。

行业趋势与竞争格局

• AI大模型持续迭代，终端智能进展迅速，2024年或成为AIPC元年。
• 多家科技巨头纷纷布局AIPC，如苹果、微软、荣耀、联想等，显示AI在终端设备中的重要性。
• 鸿蒙生态在AI赋能下，有望成为“数字中国的终端底座”。

投资建议

• 建议关注鸿蒙伙伴：软通动力、中软国际、润和软件、九联科技、证通电子、拓维信息、芯海科技等。
• 建议关注华为计算伙伴：软通动力、高新发展、神州数码、拓维信息、卓易信息等。

关键信息

市场回顾

• 过去一周（4.8-4.12），上证综指下跌1.62%，创业板指下跌4.21%，沪深300指数下跌2.58%，计算机（申万）指数下跌4.22%，跑输沪深300指数1.65pct，位列全行业第24名。
• 截至2024年4月12日，计算机板块市盈率-TTM为53.30，处于近十年的34.75%分位点。
• 计算机指数过去10年市盈率-TTM低点为34.65（2022年4月），高点为159.70（2015年6月）。

行业要闻

国内

• 阿里云开源320亿参数大模型Qwen1.5-32B，性能接近720亿参数模型。
• 北大开源aiXcoder-7B代码大模型，具备个性化训练和智能停止生成代码功能。
• 国家超算互联网平台上线，已有200+服务商入驻，覆盖多个领域。

海外

• MiniGPT4-Video发布，优于现有模型，表现突出。
• Mistral AI开源Mistral 8x22BMoe大模型，参数规模增长三倍。
• Meta推出5nm AI训练芯片MTIA v2，性能显著提升。
• OpenAI上线GPT-4 Turbo模型，提供更强大、更高效的AI服务。

公司动态

• 业绩披露：多家公司发布2023年度业绩，如思特奇、思维列控、盈建科等，部分公司业绩增长显著，部分则出现亏损。
• 股份回购：中科金财、初灵信息、中科星图、安联锐视、天融信等公司启动股份回购计划。
• 股份增减持：麦迪科技增持股份，虹软科技股东拟减持股份。

一级投融资

• 国内：星思半导体（B轮，5亿元）、云澎科技（A轮，数千万元）、星凡星启（Pre-A轮，近亿元）、原粒半导体、墨芯、映射几何等公司获融资。
• 国外：Hailo Technologies（C轮，1.2亿美元）、Prem（种子轮，1400万美元）、Symbolica（A轮，3100万美元）、sapien.io（种子轮，500万美元）等公司获融资。

风险提示

1. 下游景气度不及预期，可能受疫情或经济下行影响。
2. 政策推进不及预期，可能影响行业发展方向。
3. 技术创新不及预期，或导致行业竞争加剧，影响公司业绩。

投资催化事件

• 华为P70手机发布在即。
• 4月17-19日华为分析师大会召开。
• 5月9-11日鲲鹏昇腾开发者大会召开。
• 6月华为开发者大会召开并发布鸿蒙星河Beta版。

总结

华为在AIPC和鸿蒙生态方面取得重大进展，成为行业关注焦点。AI大模型的发展与终端智能融合，推动行业进入新阶段。鸿蒙生态的快速扩展表明其在AI赋能下的强大潜力。同时，国内与海外AI技术持续迭代，推动行业竞争加剧。投资建议聚焦华为相关产业链，关注鸿蒙伙伴与计算伙伴。当前计算机板块估值处于中等水平，但需警惕下游景气度、政策推进及技术创新不及预期的风险。