20231119-华创证券-计算机行业周报_AI_PC新动向_全球桌面机产业迎变革_18页_1mb

计算机行业周报（2023年11月19日）分析总结

本周板块表现：中信计算机指数上涨4.14%，创业板指数下跌0.93%，上证指数上涨0.51%。板块内个股表现分化，涨幅前三为多伦科技（61.16%）、恒为科技（46.16%）、开普云（36.55%），跌幅前三为任子行（-63.1%）、龙宇股份（-61.2%）、ST迪威迅（-55.0%）。维持对计算机板块龙头公司价值回归推荐。

主线关注领域：2023年接近尾声，推荐关注数据要素、卫星互联网、AI+应用和信创赛道。AI方面，OpenAI罢免Sam Altman事件短期影响GPT商业化，利好全球大模型追赶者。数据要素领域，10月数据局挂牌推动相关产业加速。卫星领域，年底超低轨卫星星座发射有望打开新局面。看好产业中长期逻辑，建议底部布局细分龙头。

AIPC新动向：联想发布全球首款AIPC，标志AI大模型与PC融合，推动产业生态重塑，强调本地计算、自然交互和数据安全。英特尔启动AIPC加速计划，将发布新一代酷睿Ultra处理器；高通骁龙XElite芯片AI性能领先竞争对手4.5倍以上；AMD XDNA架构提升AI效率；微软Surface处理器集成NPU模块。国内厂商如中科创达、荣耀MagicV2、VIVO X100系列、小米等加速端侧大模型落地。

投资建议：推荐关注以下标的：

• AI+应用：金山办公、用友网络、万兴科技、福昕软件、泛微网络、致远互联、海康威视、大华股份。
• AI算力：海光信息、龙芯中科、寒武纪、景嘉微、浪潮信息、紫光股份、中科曙光。
• AI终端：科大讯飞、中科创达。

风险提示：政策落地可能延迟、大模型发展不及预期、行业竞争加剧。

免责声明：本报告基于公开信息分析，仅供参考，不构成投资建议。