清科2014年3月中国并购市场统计报告_5页_439kb

清科2014年3月中国企业并购统计报告总结

核心内容概览

2014年3月，中国并购市场整体表现活跃，共完成145起并购交易，其中披露金额的交易有138起，总交易金额约为92.84亿美元，平均每起案例资金规模约6,727.33万美元。与上月相比，案例数和交易金额分别增长133.0%和22.7%，与去年同期相比，交易金额增长211.7%。市场呈现显著增长趋势。

主要观点与关键信息

1. 并购类型分布

• 国内并购：共126起，占86.9%，披露金额案例122起，金额57.21亿美元，占比61.6%。
• 海外并购：共15起，占10.3%，披露金额案例12起，金额32.44亿美元，占比34.9%。
• 外资并购：共4起，占2.8%，披露金额案例4起，金额3.19亿美元，占比3.4%。

2. 行业分布情况

• 房地产行业：案例数最多，共17起，占11.7%，披露金额14.02亿美元，占15.1%。
• 清洁技术行业：案例数16起，占11.0%，披露金额11.33亿美元，占12.2%。
• 机械制造行业：案例数15起，占10.3%，披露金额688.27亿美元，占7.4%。
• 农/林/牧/渔行业：虽然案例数较少，但交易金额最高，共4起，披露金额13.78亿美元，占14.8%。

3. 重大并购案例

• 中粮集团收购Nidera：以12.00亿美元收购荷兰Nidera公司51%股权，成为当月交易规模最大的案例。Nidera是全球知名的农产品及贸易企业，年销售额超170亿美元。此次收购将增强中粮在国际粮食市场的影响力。
• 首创集团收购TPI NZ：以约7.75亿美元收购新西兰废弃物处理行业领先企业TPI NZ 100%股权，巩固其在环保领域的龙头地位。
• 绿地集团收购多伦多商住项目：以3.64亿美元完成交易，拓展海外房地产市场。
• 万达收购西班牙大厦：以约3.62亿美元完成交易，进一步布局海外地产。
• 腾讯入股京东：以2.15亿美元收购京东15%股权，并签署IPO认购协议，承诺认购京东上市后5%的股份，推动京东向移动客户端时代转型。

4. 跨国并购情况

• 3月共完成19起跨国并购，其中海外并购15起，外资并购4起。
• 16起跨国并购案例披露金额，总金额为35.63亿美元。
• 房地产行业在跨国并购中表现活跃，多个企业拓展海外地产市场。

5. VC/PE支持的并购案例

• 本月共有76起由VC/PE支持的并购案例，主要分布在机械制造、清洁技术、互联网、房地产等行业。
• 共发生7起并购退出。
• 联合利华收购沁园集团，金额约2.98亿美元，是其在中国最大的并购项目，有助于扩大净水业务。
• 腾讯入股京东，金额约2.15亿美元，推动京东在移动互联网时代的布局。

行业分析

• 房地产行业：案例数和金额均居前列，成为市场主导力量。
• 清洁技术行业：虽然案例数不多，但交易金额占比高，显示出该行业的增长潜力。
• 农/林/牧/渔行业：交易金额最高，显示其在战略并购中的重要性。
• 互联网行业：腾讯入股京东是该行业的重要案例，表明资本对互联网与电商融合的关注。

总结

2014年3月，中国并购市场整体呈现快速增长态势，交易数量和金额均大幅上升。房地产和清洁技术行业成为主要驱动力，农/林/牧/渔行业则因中粮集团收购Nidera而备受关注。跨国并购案例增多，尤其是房地产领域的海外扩张，反映出中国企业对外拓展的意愿增强。同时，VC/PE在并购中发挥重要作用，腾讯与京东的合作成为互联网行业的重要里程碑。