20180122-山西证券-新三板市场2017年违法动机多样_13页_1mb

山西新三板市场动态总结（2018年1月22日）

核心内容概述

本报告聚焦于2017年度山西新三板市场的发展情况，涵盖市场统计、行业分布、交易情况、挂牌公司动态、融资情况及待挂牌企业统计等内容。同时，通报了全国新三板市场存在的违法问题，强调了监管力度的加强。

主要观点

• 违法问题突出：2017年证监会通报指出，新三板市场存在多种违法动机，包括资金占用、违规披露和合谋操纵等。案件数量同比增长14%，涉及挂牌公司及其大股东、实际控制人和做市商等。
• 市场活跃度下降：山西区域新三板交易情况显示，做市转让和竞价转让的成交量与成交额均出现下降，表明市场流动性有所减弱。
• 创新层企业增加：山西区域共有10家符合创新层标准的企业，其中2017年新增5家，显示市场在创新层企业方面的进步。
• 行业分布集中：山西新三板挂牌企业主要集中在工业、信息技术和材料行业，其中工业占比最高，达34.52%。
• 企业动态活跃：部分企业发布了关于高新技术企业认定、对外投资及经营范围变更等公告，显示企业在拓展业务和提升竞争力方面的努力。
• 融资情况良好：2017年山西省新三板企业发布增发预案8家，募资总额达12.45亿元；同时有12家企业完成增发，合计募资1.63亿元。

关键信息

1. 新三板要闻回顾

• 证监会通报：2017年全国新三板市场违法案件数量同比增长14%，主要涉及资金占用、违规披露和合谋操纵等问题。
• 案件特点：
  • 违规披露和资金占用问题严重。
  • 实控人单独或合谋操纵股价问题突出。
  • 违法动机多样，包括直接获利、进入或维持创新层、提高定向增发价格等。

2. 山西新三板市场统计

• 挂牌总数：截至2018年1月22日，山西新三板市场实现挂牌84家。
• 区域分布：太原市挂牌企业最多，为48家；运城市11家；大同市5家；其他城市挂牌数量较少。
• 转让方式：做市转让6家，竞价转让78家。
• 上周动态：山西区域没有新增挂牌企业。

3. 山西新三板挂牌行业分布

• 全国行业分布：工业、信息技术、可选消费为前三行业，占比分别为29%、28.34%、14.48%。
• 山西行业分布：工业、信息技术、材料为前三行业，占比分别为34.52%、20.24%、19.05%。

4. 山西新三板交易情况

• 做市转让企业：6家，总股本为4.65亿股，上周成交量48.4万股，成交额163.8万元。
• 竞价转让企业：78家，总股本为35.74亿股，上周成交量107.8万股，成交额170.5万元。
• 交易趋势：成交量与成交额均较上周有所下降。

5. 山西新三板挂牌公司动态

• 太康制冷：通过高新技术企业认定，享受税收优惠，有助于提升公司竞争力。
• 禾源科技：对外投资设立控股子公司，扩大业务范围，提升市场竞争力。
• 华青股份：变更经营范围，增加产品线，对未来发展有积极影响。

6. 山西新三板企业融资情况

• 增发预案：2017年山西省共计8家新三板企业发布增发预案，预计募资12.45亿元。
• 增发实施：12家新三板企业完成增发，合计募资1.63亿元。
• 增发对象：包括公司股东、机构投资者及境内自然人。

7. 山西新三板上周挂牌企业

• 新增挂牌：上周山西区域没有新增挂牌企业。

8. 山西区域待挂牌企业统计

• 待挂牌企业：截至2018年1月12日，山西区域待挂牌企业共2家。
• 企业信息：
  • 山东东瑞汽车科技股份有限公司，所属行业为零售业，主办券商为中原证券股份有限公司，目前处于落实反馈意见中。
  • 山西晋龙养殖股份有限公司，所属行业为畜牧业，主办券商为山西证券股份有限公司，处于待出具反馈意见阶段。

9. 山西区域挂牌公司上市辅导

• 拟IPO企业：截至目前，山西区域挂牌企业中共有3家拟IPO企业。

总结

山西新三板市场在2017年经历了一定的发展，挂牌企业数量增加，创新层企业数量提升，但同时也面临一定的监管挑战，如资金占用、违规披露和合谋操纵等问题。交易活跃度有所下降，行业分布以工业、信息技术和材料为主。部分企业通过高新技术企业认定和对外投资等方式提升竞争力，融资情况总体良好。未来，山西新三板市场需要进一步加强监管，提升市场透明度，以促进健康发展。