20241030-中原证券-机械行业月报_继续布局超跌成长子行业龙头和设备更新板块龙头_20页_1mb

1. 10月中证机械板块上涨338%，跑赢沪深300指数，涨幅位居中信一级行业第8。

2. 工程机械方面，挖掘机、装载机和叉车销量持续增长，受益于国内需求回暖和出口增长。

3. 机器人领域产量持续增长，9月工业机器人产量同比增长228%，行业周期有望向上。

4. 尽管制造业及基建投资环比上升，房地产投资、销售、及新开工面积仍下行明显，但需求边际有所改善。

5. 锅炉设备、核电设备个股因川润股份及光智科技上涨推动板块10月涨幅达到1398.6%或114.88%。

6. 在投资策略上，方法包括短期重点布局超跌的成长子行业龙头及受益政策地产相关的产业链龙头，以及中长期关注周期复苏及设备更新受益的板块。

7. 风险包含宏观经济、下游需求不及预期，以及政策变化和国产替代进度等。

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