EBA欧洲银行-EBA-CP-2016-08-CP-onResolution-Financing-Arrangements_42页_831kb

总结：EBA 关于解决融资安排目标水平基准的咨询报告

核心内容

本报告由欧洲银行管理局（EBA）发布，旨在根据《银行恢复与处置指令》（BRRD）第102(4)条的授权，评估并推荐解决融资安排（Resolution Financing Arrangements, RFA）目标水平基准的适当基础。EBA邀请公众对报告中提出的建议进行评论，并强调了报告的法律依据、评估标准和推荐选项。

主要观点

法律授权与背景

• 法律依据：BRRD第102(4)条要求EBA就解决融资安排的目标水平基准提出建议，特别是是否应采用“总负债”而非“受保护存款”作为基础。
• 目标：BRRD框架旨在确保在银行倒闭时，损失首先由股东和债权人承担，同时要求成员国在事前建立解决融资安排，以支持有效使用解决工具。
• 目标水平：根据BRRD第102(1)条，解决融资安排的目标水平应至少为受保护存款的1%，并在2024年底前达到。

评估标准

EBA采用以下标准评估不同选项：

1. 与解决融资需求的匹配度：基准应与银行在失败情况下可能产生的解决融资需求相一致。
2. 与机构个体贡献方法的一致性：确保基准与现有贡献计算方法不矛盾，保持一致性。
3. 与BRRD及其他监管框架的协调性：确保基准不会与监管要求相冲突，反而应加强其有效性。
4. 贡献的动态性与平稳性：基准应反映银行风险状况的变化，并避免过度波动。
5. 可操作性与对监管机构和银行的影响：确保数据易于获取，历史数据系列具有可比性和一致性。
6. 简便性与透明度：基准应简单明了，便于实施和监管。

推荐选项

EBA评估了多个可能的基准选项，包括：

• 受保护存款（Covered Deposits）
• 总负债（Total Liabilities）
• 总负债（不含自有资金）（Total Liabilities (excluding own funds)）
• 总负债（不含自有资金和受保护存款）（Total Liabilities (excluding own funds) less covered deposits）
• 总负债（不含MREL合格工具）（Total Liabilities excluding MREL-eligible instruments）
• 总负债（不含由监管机构设定的MREL金额）（Total Liabilities excluding the amount of MREL set by the Resolution Authorities）
• 总风险敞口金额（Total Risk Exposure Amount）
• 可用自有资金（Available Own Funds）

EBA建议将目标水平基准改为以下三种之一：

• 总负债（不含自有资金）（Total Liabilities (excluding own funds)）
• 总负债（Total Liabilities）
• 总负债（不含自有资金和受保护存款）（Total Liabilities (excluding own funds) less covered deposits）

推荐理由包括：

• 更好地与监管框架和贡献方法保持一致
• 提高透明度和简便性
• 更准确地反映银行在解决过程中的潜在资金需求

与存款保障基金（DGS）的关系

• BRRD规定DGS不能用于资本补充，但可参与吸收损失。
• EBA指出，使用相同的基准（如总负债）可使监管机构更容易监控和调整解决融资安排的总体资金能力。
• 然而，由于DGS和解决融资安排的职能不同，它们的基准应有所区分。

未来步骤

• EBA需在2016年10月31日前向欧洲委员会提交报告。
• 欧洲委员会将根据报告结果，在2016年12月31日前决定是否提出立法提案，调整解决融资安排的目标水平基准。

关键信息

• 目标水平基准的重要性：选择适当的基准对确保解决融资安排的充足性和稳定性至关重要。
• 历史数据的使用：由于缺乏对未来解决需求的可靠预测，EBA基于2008年至2014年的历史数据进行分析，但承认其局限性。
• 监管协调性：推荐的基准需与BRRD及欧盟其他监管框架协调一致，以避免冲突并提升系统韧性。
• 风险调整：部分选项考虑了风险调整因素，如总风险敞口金额，以更准确地反映银行的风险状况。
• 动态调整机制：报告强调，目标水平基准应具有动态性，以适应银行风险状况的变化。

结论

EBA认为，采用“总负债”或其变体（如不含自有资金或受保护存款）作为解决融资安排的目标水平基准，能够更好地满足监管要求、提升透明度，并确保资金的合理分配和使用。同时，EBA建议欧洲委员会根据所选基准调整目标水平比例，以确保解决融资安排的有效性。