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EBA关于国家纾困融资安排目标水平基础的咨询文件总结

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）发布了一份咨询文件，旨在征求对《国家纾困融资安排适当目标水平基础报告》的意见。该报告的核心任务是评估不同基础选项，以确定最合适的指标来设定国家纾困融资的目标水平，从而支持《银行恢复与处置指令》（BRRD）下的危机管理框架。

主要观点

• BRRD框架：BRRD为欧盟范围内的危机预防、管理和解决提供了统一的框架，要求在银行倒闭时，首先由股东和债权人承担损失。
• 目标水平要求：根据BRRD，各成员国需预先设立纾困融资安排，目标水平应至少为该国所有机构的受保存款总额的1%。
• EBA职责：EBA负责起草并提交报告，向欧洲委员会提出关于目标水平基础的建议，特别是是否应采用总负债而非受保存款作为基础。
• 不评估具体金额：报告不评估目标水平的具体金额，仅探讨最合适的计算基础。单一分拆基金的目标水平基础应由欧洲委员会在2018年重新审视。

关键信息

报告评估标准

报告采用以下标准对各选项进行评估，但未对标准进行加权：

• 与纾困融资需求的契合度：目标水平基础应与潜在的纾困融资需求相匹配。
• 与机构贡献方法的一致性：应与机构个体贡献的计算方法保持一致。
• 与监管框架的一致性：需符合BRRD及其他监管要求。
• 贡献的动态性和平滑性：应确保融资安排的灵活性和稳定性。
• 实际操作性与影响：应考虑对监管机构和银行的实际影响。
• 简洁性与透明度：应易于理解和实施。

评估选项

报告评估了以下选项：

1. 受保存款：BRRD明确规定的选项。
2. 总负债：BRRD明确规定的另一选项。
3. 总负债（不含自有资金）：额外评估的选项。
4. 总负债（不含自有资金）减去受保存款：额外评估的选项。
5. 总负债（不含MREL合格工具）：额外评估的选项。
6. 总负债（不含由监管机构设定的MREL）：额外评估的选项。
7. 总风险敞口金额：额外评估的选项。
8. 可用自有资金：额外评估的选项。

选项评估结果

所有选项均依据上述标准进行评估，其中包含定量和定性分析：

• 定量分析：基于国家援助数据，评估目标水平基础与纾困融资需求的匹配程度。
• 定性分析：用于其他标准的评估。

由于定量分析存在挑战和不足，因此所有标准在评估中具有同等权重。

建议

咨询文件建议将目标水平基础改为以下三种选项之一：

• 总负债（不含自有资金）减去受保存款
• 总负债（含自有资金）
• 总负债（不含自有资金）

这三项选项在各项标准中得分最高，且在多个标准上表现一致。其主要优势包括：

• 与监管框架一致，涵盖所有受BRRD监管的机构
• 与机构贡献方法相兼容
• 简洁透明，便于理解和实施

此外，咨询文件建议欧洲委员会根据所选基础，考虑是否调整目标水平的比率。