20240506-国联证券-汽车_通信_电子_军工_产业变革持续进行_连接器国产替代有望加速_44页_1mb

报告摘要

连接器行业深度研究报告总结

一、行业概况

连接器是电子系统不可或缺的核心部件，广泛应用于通信、汽车、工业和军工等领域。根据Bishop & Associates数据，通信和汽车是连接器应用最多的两个领域，2022年占全球连接器市场的45.7%。中国是全球最大的应用市场，占全球市场份额的31.51%，2013-2023年复合增长率达8.14%。

二、市场需求分析

通信领域：AI服务器和5G基站推动高速背板连接器需求。2024-2026年，中国AI服务器用高速背板连接器市场规模预计从1945亿元增长至4210亿元，年复合增长率48.52%。外资企业在25Gbps及以上速率领域占据专利优势，但国内企业如华丰科技已实现56Gbps量产，112Gbps产品通过客户验证。
汽车领域：智能驾驶和智能座舱带动高速连接器需求。2026年，国内汽车高速连接器市场规模预计达357亿元，年复合增长率23%。外资企业如泰科、安费诺占据全球65%以上市场份额，但国内企业电连技术凭借前瞻布局和技术积累，已切入长城、比亚迪等供应链。
工控领域：工业自动化推动连接器需求增长。2026年，中国工控连接器市场规模预计达1004亿元，年复合增长率13%。国内龙头维峰电子深耕工控市场，产品广泛应用于新能源汽车“三电”系统，营收年复合增长率达17.69%。
军工领域：军队现代化建设推动需求增长。2026年，中国军用连接器市场规模预计达23650亿元，年复合增长率11.33%。行业集中度高，中航光电、航天电器两家企业合计市占率超64%，有望受益于国产化进程。

三、技术进展与国产替代

通信/汽车连接器：高速需求牵引技术迭代，外资企业在56Gbps及以下速率领域存在专利壁垒。国内企业通过持续研发投入，已完成56Gbps量产及112Gbps验证，国产替代加速推进。
工控/军工连接器：工控连接器呈现小批量、定制化特点，对厂商设计能力要求高。军工领域集中度提升，强者恒强效应明显，中航光电、航天电器等企业通过并购整合提升市场份额。