20210709-上海证券-机械行业周报_6月份挖掘机内销仍下滑_外销延续高增长态势_8页_1mb

机械设备行业周报总结（2021年7月5日-7月9日）

核心内容概述

本报告分析了2021年7月5日至7月9日期间机械设备行业的市场表现、行业动态、公司公告及投资建议，为投资者提供行业趋势与个股表现的参考。

一、市场表现

1.1 行业指数表现

• 本周表现：机械行业指数涨幅为2.87%，跑赢沪深300指数（-0.23%），在申万28个一级行业中排名第9。
• 今年以来表现：机械行业指数涨幅为3.92%，跑赢沪深300指数（-2.72%），在申万28个一级行业中排名第12。
• 估值对比：
  • 机械行业PE（TTM）为25.32，分位数为33.13%，低于沪深300的PE分位数（59.64%）。
  • 机械行业PB（LF）为2.80，分位数为52.09%，高于沪深300的PB分位数（48.97%）。

1.2 行业涨跌幅对比

• 本周涨幅前五行业：有色金属（14.03%）、电气设备（7.16%）、化工（6.94%）、国防军工（6.80%）、电子（5.05%）。
• 本周跌幅前五行业：休闲服务（-4.91%）、食品饮料（-4.38%）、生物医药（-4.05%）、银行（-3.48%）、传媒（-2.21%）。
• 今年以来涨幅前五行业：电气设备（28.31%）、有色金属（27.85%）、钢铁（27.67%）、化工（26.18%）、综合（18.53%）。
• 今年以来跌幅前五行业：非银金融（-19.0%）、家用电器（-18.29%）、国防军工（-12.19%）、传媒（-11.15%）、农林牧渔（-10.62%）。

二、个股表现

2.1 本周涨幅前五个股

• *ST融捷（38.34%）
• 道森股份（32.66%）
• 东华测试（32.25%）

2.2 本周跌幅前五个股

• 中集集团（-11.11%）
• 银都股份（-11.09%）
• 思进智能（-9.92%）

2.3 今年以来涨幅前五个股

• 长川科技（189.05%）
• 东富龙（174.53%）
• *ST融捷（164.27%）

2.4 今年以来跌幅前五个股

• *ST金刚（-59.49%）
• 沪宁股份（-42.46%）
• 浙江鼎力（-42.29%）

三、行业动态

3.1 挖掘机市场表现

• 2021年6月：国内销量16,965台，同比下降21.9%；出口销量6,135台，同比上涨111.5%。
• 1-6月累计：全行业挖掘机销量223,833台，同比上涨31.3%；其中，国内销量同比上涨24.3%，出口销量同比上涨107.4%。
• 原因分析：去年二季度因疫情需求集中爆发，基数较高；政府刺激政策导致项目提前预支，影响后续需求。

3.2 行业其他动态

• 迈为股份、双良节能签订销售合同，金额合计约11.9亿元。
• 江苏北人发布股东减持计划。
• 交控科技预中标深圳市城市轨道交通13号线信号系统设备采购项目，中标金额2.69亿元。
• 工信部征求《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》意见，计划到2023年制修订100项以上智能制造相关标准。
• 2020年工程机械行业营业收入同比增长16%，重点产品销量增长29.6%，利润总额增长48.3%。

四、行业热点信息

4.1 机器人市场前景

• 2030年预测：全球机器人市场规模将达1600亿至2600亿美元，专业服务机器人将占主导地位。
• 发展趋势：
  • 个性化需求增加，需定制化机器人，初期价格高。
  • 标准化自动设备普及。
  • “Google world”情景下，人工智能、适应性和连接性将推动智能模块发展，软件成为关键。

4.2 智能制造标准建设

• 工信部提出智能制造标准体系建设目标，计划到2023年制修订100项以上标准，涵盖智能装备、智能工厂、智慧供应链、智能服务、智能赋能技术等多个领域。

五、投资建议

• 行业趋势：国内挖掘机销量下滑，但出口增长显著，预计未来出口仍将保持高增长，带动行业总体中低速增长。
• 投资评级：
  • 股票投资评级：增持、谨慎增持、中性、减持。
  • 行业投资评级：增持、中性、减持。

六、风险提示

• 下游需求不及预期。
• 上游原材料价格持续上涨。
• 行业竞争加剧，可能导致利润空间压缩。

七、分析师声明

• 分析师王昆具备证券投资咨询资格，独立出具报告，信息来源合规，结论不受第三方影响。
• 报告不构成个人投资建议，投资者应结合自身情况独立判断。

八、免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告观点可能随时间变化，投资者应自行关注更新内容。
• 投资有风险，决策需谨慎。