20230918-东海证券-晨会纪要_12页_596kb

晨会纪要分析总结

宏观经济展望

• 经济边际改善：8月社零同比增速达4.6%，高于预期；制造业投资加快，高技术制造业投资增速达11.2%；基建投资增长显著，得益于专项债加速发行；房地产政策支持力度加大，��润消费信心有望提振。

农产品供需分析

• 全球玉米产需盈余扩大，预计国际价格震荡偏弱；大豆供应充足，价格上行动力有限；小麦和大米供需格局偏紧或偏强，需求缺口可能扩大，支撑价格震荡偏强。

电池与储能行业

• 国内电池供应链优势突出，市场景气持续；锂盐、正极材料等价格趋稳；储能招标规模环比增长，液流电池等新技术应用加速。

原油市场

• 国际油价持续上涨，预计维持80-100美元/桶区间震荡；供给需求矛盾紧张，建议关注油气及油服龙头。

电子行业与消费

• iPhone15发布，全球首款3nm SoC芯片亮点，苹果供应链如消费电子部件需求上升；苹果股价波动，市场竞争加剧，建议关注硬件升级和软件整合优势。消费复苏强劲，8月社零增速超4.6%，服务消费热度高，可选消费弹性大。

其他财经动态

• 政策支持稳外贸稳外资，多部门联合发布措施；回购指数即将推出，反映市场信心；A股指数震荡调整，医疗和消费板块表现活跃。

市场数据概览

• 全球经济数据：信心回暖，通胀趋缓；各国股指分化，欧美波动加大；商品如原油螺纹钢等均有波动，金融环境变化需关注。
• 风险提示涵盖宏观经济波动、政策不及预期等潜在影响。