金融科技案例报告-联易融-零壹智库_13页_777kb

联易融金融科技案例总结

核心内容

联易融数字科技集团有限公司是一家第三方供应链金融科技解决方案提供商，依托腾讯的社交属性及技术资源，致力于通过云原生科技优化企业供应链金融支付周期。公司业务涵盖核心企业云、金融机构云、跨境云及中小企业信用科技解决方案，其中核心企业云和金融机构云为主要收入来源。

主要观点

• 市场地位：联易融在2020年处理的供应链金融交易金额达人民币1638亿元，市场份额为20.6%，位居中国供应链金融科技解决方案提供商首位。
• 业务发展：公司自2016年成立以来，持续增长，2020年前9个月实现净利润1.3亿元，同比增长254%。
• 科技战略：联易融以AI、区块链、云计算、大数据（ABCD）为核心技术，推动供应链金融线上化、数据化、场景化，提升效率与透明度。
• 产品与服务：公司提供供应链资产证券化、区块链债权流转、线上化ABS平台等服务，同时探索跨境云与中小企业信用科技解决方案，拓展业务边界。
• 合作伙伴：截至2020年三季度，联易融服务核心企业344家，金融机构202家，客户留存率高达99%。
• 挑战与风险：公司面临转化能力偏低、客户集中度高的问题，前五大客户收入占比从2018年的69.0%降至2020年前三季度的37.9%，但仍依赖大客户。此外，中小企业信用科技解决方案信用风险较高，可能带来高杠杆下的财务压力。

关键信息

财务表现

• 收入增长：2018-2020年，联易融主营业务收入从3.8亿元增至10.3亿元，年均增长率显著。
• 亏损收窄：2018年、2019年、2020年前三季度分别亏损14.10亿元、10.82亿元、4.32亿元，但经调整后，2020年前9个月实现净利润1.3亿元。
• 毛利率提升：2018-2020年，公司毛利率分别为50.6%、51.9%、61.3%，持续改善。
• 研发投入：2018-2020年，研发投入分别为4129万元、5988万元、1.04亿元，占收入比例逐年变化，显示公司对技术创新的重视。

业务板块

合作伙伴

• 核心企业合作伙伴：涵盖房地产、消费、交通、制造、医疗等多个领域，包括碧桂园、绿地集团、麦当劳、国药集团等。
• 金融企业合作伙伴：包括交通银行、广发银行、中信建投证券、中信信托等大型金融机构。

市场前景

• 中国供应链金融市场预计从2019年的23.0万亿元增长至2024年的40.3万亿元，年复合增长率达30.2%。
• 供应链金融科技解决方案的市场渗透率将从2019年的9%增长至2024年的20%，显示行业增长潜力巨大。

环保与碳中和

• 联易融通过全线上化Fintech技术，减少纸张使用，累计节省纸张约1300吨。
• 推动绿色供应链金融发展，助力实现碳中和目标。

总结

联易融凭借腾讯的资源与技术优势，快速成长为供应链金融科技领域的领先企业，业务覆盖广泛，技术投入持续，市场前景广阔。然而，公司仍需解决客户集中度高、转化能力偏低及中小企业信用风险等问题，以实现更稳健的可持续发展。