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中金快讯 | 中金公司牵头保荐物理AI第一股「Momenta」完成港股上市

核心内容

2024年7月8日，Momenta Global Limited（股票代码：06880.HK）在香港联交所主板成功挂牌上市，发行规模约8.65亿美元（假设绿鞋全额行使）。此次上市标志着Momenta成为港股市场“物理AI第一股”，也是迄今为止最大的自动驾驶港股IPO，近三年全球最大的自动驾驶IPO，以及2026年以来最大的港股IPO。

中金公司作为本次项目的牵头保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人，同时担任独家后市稳定商及独家结算代理人，全程主导了本次发行工作。凭借对行业的深刻理解及对Momenta的充分认知，中金公司精准把控项目节奏，高效统筹境内外监管沟通，成功打造了港股近年来最为强大的基石投资人阵容，有效激发了市场认购热情。

主要观点

• 行业地位突出：Momenta作为全球领先的物理AI公司，其技术与业务模式在自动驾驶领域具有显著优势。
• 技术领先：基于“数据飞轮”理念，Momenta实现了量产业务与规模化无人业务“双轮驱动”，推动物理AI技术在现实生活中的应用。
• 市场表现强劲：项目在国际配售及香港公开发售均获得大幅超额认购，显示市场对其未来发展前景的高度认可。
• 中金公司专业服务：中金公司通过长期陪伴与专业高效的服务，助力Momenta成功登陆港股，成为其发展的重要推动力。

关键信息

• 上市时间：2024年7月8日
• 股票代码：06880.HK
• 发行规模：约8.65亿美元（假设绿鞋全额行使）
• 项目亮点：
  • 物理AI第一股
  • 迄今为止最大的自动驾驶港股IPO
  • 近三年全球最大的自动驾驶IPO
  • 2026年以来最大的港股IPO
• 中金公司角色：
  • 牵头保荐人
  • 整体协调人
  • 联席全球协调人
  • 联席账簿管理人
  • 联席牵头经办人
  • 独家后市稳定商
  • 独家结算代理人
• Momenta业务模式：
  • 基于“数据飞轮”技术洞察
  • “两条腿”并行：量产业务（Mass Production）与规模化无人业务（Scalable Robo）
  • R7世界模型已在乘用车、Robotaxi及Robovan等领域规模化落地
• 市场表现：
  • 在城市NOA领域市场份额约六成
  • 2023至2025年营业收入实现80%+的年均复合增长
  • 2025年毛利率超过70%

项目意义

本次发行不仅是中金公司服务高水平科技自立自强、助力新质生产力发展的典型案例，也体现了其作为产业投行的长期主义理念与专业金融服务能力。中金公司将继续发挥跨境金融服务优势，支持更多优质科技企业走向全球资本市场，推动中国科技创新力量的国际化进程。